Prețul acțiunilor Rolls-Royce trimite semnale mixte înainte de câștiguri: cumpărați sau vindeți?

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a crescut marți și s-a apropiat de maximul istoric de 1.013 pence. A crescut cu 75% în acest an, depășind indicele FTSE 100, care a crescut cu 11%. 

Prețul acțiunilor RR a crescut cu peste 1.000% în ultimii cinci ani, în timp ce Footsie a crescut cu 55% în aceeași perioadă. Această creștere i-a crescut capitalizarea de piață la peste 113,26 miliarde de dolari, devenind a opta cea mai mare companie din Marea Britanie. 

Ștacheta ridicată înainte de câștigurile Rolls Royce

Prețul acțiunilor Rolls-Royce va fi în centrul atenției joi, după ce compania își va publica rezultatele financiare. Aceste câștiguri vin într-un moment în care acțiunile sale sunt la un maxim istoric, iar multiplii săi de evaluare sunt într-un trend ascendent.

Acțiunile Rolls-Royce se tranzacționează acum cu o primă substanțială în comparație cu colegii săi și cu istoria sa. Compania se tranzacționează la un raport preț-câștig de 42, mult mai mare decât mediana sectorului de 23.

Prin urmare, acești multipli înseamnă că compania trebuie să publice rezultate semestriale puternice și să-și actualizeze estimările financiare.

Unii analiști sunt încă optimiști că compania are mai multe avantaje în lunile următoare. De exemplu, într-o declarație, un analist de la Panmure Liberum a spus că o creștere mai mare va depinde de creșterea profitului. 

Analistul consideră că vânzările semestriale și profitul operațional al companiei vor reprezenta o cotă similară cu cea a întregului an din 2024. 

Analiștii sunt optimiști în ceea ce privește creșterea RR

Cifrele de consens publicate pe site-ul său indică faptul că analiștii anticipează o creștere continuă. Ei se așteaptă ca veniturile de bază să fie de 19,2 miliarde de lire sterline în acest an, în timp ce EBIT-ul de bază și profitul înainte de impozitare vor sări la 2,87 miliarde de lire sterline și, respectiv, 2,73 miliarde de lire sterline.

Aceste cifre vor continua să crească, veniturile sale ajungând la 23,7 miliarde de lire sterline în 2028, iar EBIT și PBT trecând la 4,013 miliarde de lire sterline și, respectiv, 4,015 miliarde de lire sterline. 

Fluxul de numerar liber al Rolls-Royce este de așteptat să fie de 4,49 miliarde de lire sterline în 2028, în creștere de la 2,8 miliarde de lire sterline.

Există indicii că Rolls-Royce ar putea publica rezultate puternice joi. În primul rând, unii dintre cei mai mari concurenți ai săi au publicat recent cifre puternice, împingându-și acțiunile mult mai sus. 

De exemplu, acțiunile GE Vernova au crescut la un nivel record după ce au spus că veniturile sale au crescut cu 11%, la 9,1 miliarde de dolari în al doilea trimestru. GEV concurează cu Rolls-Royce în segmentul de putere

În mod similar, GE Aerospace, cel mai mare concurent al său, a crescut la 273 de dolari, în creștere cu 71% față de cel mai scăzut punct din acest an. Acțiunile sale au crescut după ce a publicat rezultate puternice și și-a sporit orientarea viitoare.

Comenzile GE au crescut cu 27%, la 14,2 miliarde de dolari, în timp ce veniturile ajustate și profiturile operaționale au sărit la 10,2 miliarde de dolari și, respectiv, 2,3 miliarde de dolari. Prin urmare, deoarece aceste două companii operează în aceeași industrie, există probabilitatea ca și aceasta să publice cifre bune. 

În recenta sa actualizare comercială, compania și-a menținut profitul operațional și fluxul de numerar liber între 2,7 și 2,9 miliarde de lire sterline. 

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Rolls-Royce

Graficul prețului acțiunilor RR | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor RR a fost într-o creștere puternică în ultimii ani. A depășit pragul important de 1.000 de pence, așa cum am prezis aici și aici. 

Pe partea pozitivă, acțiunile sunt mult mai mari decât mediile mobile de 50 și 100 de zile, un semn că taurii dețin controlul. Cu toate acestea, pe de altă parte, indicele de forță relativă (RSI) a format un canal descendent, un semn al modelului de divergență bearish.

Prin urmare, perspectiva acțiunilor este neutră, divergența bearish indicând o retragere la 950p. Scenariul alternativ este cel în care acțiunile continuă să crească, următoarea țintă fiind la 1.100p.