Acțiunile Meta au crescut cu 12% după T2, pe măsură ce pariurile AI dau roade: cum o evaluează analiștii

Meta Platforms Inc. a prezentat rezultate robuste pentru al doilea trimestru miercuri seara, trimițându-și acțiunile în creștere cu aproape 12% în primele tranzacții de joi.

Compania mamă Facebook și Instagram a depășit estimările Wall Street atât în ceea ce privește veniturile, cât și profitul, subliniind puterea afacerii sale de publicitate de bază și creșterea încrederii investitorilor în strategia sa de inteligență artificială.

Veniturile au crescut cu 22% de la an la an, la 47,5 miliarde de dolari pentru trimestrul aprilie-iunie, în timp ce venitul net a ajuns la 18,3 miliarde de dolari, depășind previziunile analiștilor.

A fost unul dintre cele mai puternice trimestre ale Meta de când a început cu adevărat pivotul său către AI anul trecut.

Acțiunile, în creștere cu 16% de la începutul anului, se apropie acum de o evaluare de 2 trilioane de dolari - o piatră de hotar pe care nu a mai atins-o până acum.

S&P 500, în schimb, a câștigat 8,42% în aceeași perioadă.

Investițiile în AI arată rezultate în creșterea și implicarea reclamelor

Rezultatele Meta din al doilea trimestru sugerează că investițiile sale masive în inteligența artificială aduc deja beneficii, în special în publicitate - principala sursă de venit a companiei.

"Investițiile pe care le face în AI dau deja roade în afacerea sa de publicitate", a declarat Jasmine Enberg, analist principal la firma de cercetare eMarketer.

Afișările anunțurilor au crescut cu 11% față de trimestrul precedent, în timp ce prețul mediu pe anunț a crescut cu 9%.

Împreună, au contribuit la creșterea cu 22% a veniturilor din segmentul de publicitate, reafirmând dominația Meta în marketingul digital.

Meta a raportat, de asemenea, că utilizatorii petrec mai mult timp pe platformele sale.

Timpul de vizionare a videoclipurilor pe Facebook și Instagram a crescut cu peste 20% în trimestru, datorită îmbunătățirilor aduse sistemelor de recomandare de conținut bazate pe inteligență artificială ale companiei.

CFO Susan Li a declarat că Meta va continua să optimizeze aceste modele pe tot parcursul anului pentru a face recomandările mai personalizate.

Meta îmblânzește perspectivele de cheltuieli și îi liniștește pe investitori

Într-o schimbare notabilă, Meta nu și-a majorat estimările de cheltuieli de capital pentru prima dată în acest an, ajutând la calmarea nervilor pieței în jurul cheltuielilor ambițioase ale CEO-ului Mark Zuckerberg.

Investitorii au văzut acest lucru ca pe un semnal că Meta ar putea începe să culeagă profituri din cheltuielile sale anterioare fără a necesita o creștere imediată a cheltuielilor.

Cu toate acestea, compania rămâne unul dintre cei mai agresivi cheltuitori în AI.

Meta a alocat până la 72 de miliarde de dolari în cheltuieli de capital pentru 2025, axate în principal pe infrastructura AI și achiziția de talente.

Analiștii se așteaptă ca această cifră să crească și mai mult în trimestrul următor.

Impulsul lui Zuckerberg include o investiție de 14 miliarde de dolari pentru o participație de 49% în Scale AI, un startup de etichetare a datelor, și recrutarea CEO-ului său, Alexandr Wang.

De asemenea, compania a braconat în mod activ cercetători de la concurenți, inclusiv OpenAI.

Rapoartele sugerează că Meta a oferit unor persoane pachete de compensații de sute de milioane – și, într-un caz, o afacere de 1 miliard de dolari.

Reality Labs rămâne o povară, dar nu un factor de descurajare

În timp ce afacerea de bază prosperă, divizia Reality Labs a Meta rămâne un punct sensibil financiar.

Unitatea, însărcinată cu construirea produselor metaverse ale companiei, a înregistrat o pierdere de 4,5 miliarde de dolari pentru trimestru.

Acest lucru continuă o tendință de pierderi mari, dar analiștii spun că segmentul rămâne irelevant în comparație cu operațiunile de publicitate mai largi ale Meta.

Conducerea Meta a avertizat că creșterea cheltuielilor se va accelera anul viitor, în pas cu creșterea investițiilor de capital.

Acest lucru ar putea pune presiune pe marje dacă creșterea veniturilor nu ține pasul. Cu toate acestea, piața vede în prezent cheltuielile Meta ca pe un pariu justificat pe creșterea pe termen lung.

Analiștii susțin strategia Meta pe fondul optimismului tehnologic mai larg

Meta este a treia companie majoră de tehnologie care raportează rezultate trimestriale puternice în acest sezon de câștiguri, după Alphabet și Microsoft.

Alphabet a raportat vânzări record și a crescut estimările privind cheltuielile de capital cu 13%, în timp ce Microsoft a depășit așteptările, alimentată de o creștere de 39% în divizia sa de cloud.

Pe Wall Street, sentimentul față de Meta rămâne optimist.

Jefferies, TD Cowen și Canaccord Genuity au reiterat ratingurile de cumpărare cu ținte de preț cuprinse între 875 și 950 USD, reprezentând creșteri semnificative față de prețul actual al acțiunilor sale de 695,21 USD.

Jefferies a spus că Meta este "bine poziționată pentru a valorifica îmbunătățirea cererii agenților de publicitate și a impulsului AI în viitor".

Pivotal Research a numit investițiile agresive AI ale companiei "rezonabile", având în vedere dimensiunea câștigurilor sale de venituri. A păstrat un PT de 930 USD pe acțiuni.

Scotiabank, mai precaută, a menținut un rating de performanță sectorială cu o țintă de 685 USD, avertizând că Meta trebuie să continue să crească cheltuielile pentru a menține impulsul.

Potrivit lui Zacks, combinația de creștere a câștigurilor, puterea veniturilor și lichiditatea Meta o plasează printre alegerile de top pentru investitorii instituționali, numindu-l un "hotel de fonduri speculative".

Firma de cercetare a subliniat, de asemenea, că veniturile din publicitate sunt cea mai importantă măsură pentru evaluarea strategiei AI a companiei.

"În general, motorul de publicitate de bază funcționează la maxim, Meta generând o creștere de 22% de la an la an în segment", a spus acesta, adăugând că o țintă rezonabilă în 2026 este între 900 și 1.000 de dolari pe acțiune.

Având în vedere că atât afișările, cât și prețurile au crescut în T2, datele sugerează că AI are un impact clar și măsurabil.