Prognoza prețului acțiunilor Pinterest: prăbușire irațională după câștiguri

Prețul acțiunilor Pinterest a suferit o inversare dură, prăbușindu-se cu peste 10% în mai multe ore după ce compania a publicat rezultate financiare mixte. PINS a scăzut la 34,95 USD, în scădere cu peste 12% față de maximul de la începutul anului. Rămâne cu 47% mai mare decât cel mai scăzut punct din acest an. 

Creșterea utilizatorilor și a veniturilor Pinterest s-a deteriorat

Pinterest este o companie de top la intersecția dintre social media și comerț. Mulți oameni, în special femeile, folosesc platforma sa pentru a găsi idei, în special design interior și modă.

Afacerea Pinterest s-a descurcat bine în ultimii ani, deoarece veniturile sale anuale au crescut de la 1,69 miliarde de dolari în 2020 la peste 3,64 miliarde de dolari. Aceasta a fost o creștere impresionantă, având în vedere că a fost pur organic. 

Există semne că afacerea Pinterest încetinește. Rezultatele publicate joi au arătat că veniturile sale au crescut cu 17% în al doilea trimestru, la 998 de milioane de dolari. A crescut cu 21% în aceeași perioadă a anului trecut. 

Utilizatorii activi lunari ai Pinterest au crescut la 578 de milioane, în creștere cu 11% față de același trimestru al anului trecut. Afacerea sa importantă din SUA și Canada are 102 milioane de utilizatori, în creștere de la 98 de milioane, în timp ce restul lumii a avut 329 de milioane, o creștere mare de la 288 de milioane. 

Divizia SUA și Canada este crucială pentru că este cea mai profitabilă. Generează venituri de aproximativ 7,29 dolari per utilizator, mult mai mari decât 1,30 dolari în Europa și doar 19 cenți în restul lumii. ARPU pentru SUA și Canada este, de asemenea, mult mai mare decât cifra globală de 1,74 USD. CEO-ul  său a declarat:

"La trei ani de la transformarea afacerii noastre, nu am fost niciodată mai încrezător în capacitatea Pinterest de a oferi clienților și agenților noștri de publicitate. Am găsit cea mai bună potrivire a pieței noastre de produse, devenind o destinație de cumpărături personalizată pentru utilizatori și o platformă de performanță bazată pe inteligență artificială pentru agenții de publicitate."

Orientarea Pinterest a fost că veniturile sale din trimestrul al treilea vor fi între 1,03 miliarde de dolari și 1,053 miliarde de dolari, reprezentând o creștere între 15% și 17%. Mergând după istoricul său de a depăși valorile de top, este probabil ca cifra sa finală să fie mai mare decât estimările.

Orientările Pinterest au fost mai bune decât se așteptau analiștii. Estimarea medie a analiștilor este că veniturile sale vor fi de 1,03 miliarde de dolari, reprezentând o creștere de 14,7%.

Citește mai mult: Acțiunile Pinterest sunt o achiziție bună pe măsură ce se apropie modelul crucii de aur?

Este justificată vânzarea acțiunilor PINS?

O privire mai atentă asupra afacerii Pinterest arată că afacerea sa se moderează, ceea ce explică de ce acțiunile sale s-au prăbușit după câștiguri. Investitorii sunt îngrijorați de faptul că indicatorul său de creștere a utilizatorilor nu este atât de puternic. 

Cu toate acestea, există șanse ca vânzarea să fie o reacție exagerată. Credem că creșterea afacerii sale din SUA este încă bună sau o companie care nu mai este motorul de creștere care a fost odată.

În plus, este normal ca o rețea socială care a fost înființată în 2008 să piardă avânt. Același lucru este valabil și pentru creșterea veniturilor, care se moderează. În fapt, credem că creșterea veniturilor de 17% este impresionantă. 

Cel mai important, acțiunile Pinterest sunt o afacere, deoarece se tranzacționează la un multiplu de câștig forward de 21. În schimb, Meta Platforms, care crește cu 18%, are un multiplu forward de 28. 

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Pinterest

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor PINS s-a prăbușit la 34,9 USD după câștigurile sale. Această scădere a avut loc după ce compania a format modelul de pană ascendentă extrem de bearish. 

A retestat nivelul de retragere Fibonacci de 50% și media mobilă exponențială (EMA) de 50 de zile. Prin urmare, deși acțiunile pot avea o anumită volatilitate, credem că va reveni în cele din urmă în săptămânile următoare. 

O revenire ar putea face ca aceasta să sară la 42,16 dolari, ceea ce coincide cu estimările medii ale analiștilor.