Afiliatul Elliott crește oferta mamă Citgo la 8,82 miliarde de dolari în licitația aprinsă din Delaware

Filiala Elliott Investment Management și-a mărit oferta pentru PDV Holding, compania-mamă venezueleană a rafinăriei americane Citgo Petroleum, la 8,82 miliarde de dolari.

Mișcarea, anunțată într-un document judiciar, este cea mai recentă întorsătură dintr-o licitație de lungă durată, supravegheată de instanță, pentru a rambursa creditorilor miliardele datorate de Venezuela și gigantul său petrolier național PDVSA.

Licitația din Delaware se desfășoară de mai bine de un an, înființată inițial pentru a plăti creanțele a 15 creditori rezultate din neplata împrumuturilor și exproprieri de către țara sud-americană și PDVSA.

Procesul s-a oprit anul trecut din cauza dezacordurilor cu privire la evaluarea Citgo și a problemelor juridice suprapuse, ceea ce a determinat o relansare în ianuarie.

Ofertele rivale câștigă avânt

Luna trecută, un maestru al Curții de Cancelarie din Delaware a recomandat o ofertă de 7,4 miliarde de dolari de la un consorțiu care include compania minieră Gold Reserve. Acest lucru a părut să stabilească cadrul pentru un cap, până când miza concursului a crescut.

O subsidiară a traderului de mărfuri Vitol a făcut o ofertă de 8,45 miliarde de dolari la scurt timp după aceea, depășind grupul condus de Gold Reserve.

Apoi, afiliatul lui Elliott, Amber Energy, a intrat cu o propunere îmbunătățită de 8,82 miliarde de dolari, cea mai mare cifră anunțată în licitație până acum.

Oferta Amber Energy include chiar și un plan de soluționare a celor care dețin o obligațiune venezueleană neplătită, potrivit unei scrisori a creditorului Red Tree Investments, care a fost depusă marți.

Sprijinul creditorilor pentru afiliatul lui Elliott

"Red Tree crede că Amber Energy este cel mai mare ofertant pentru acțiunile PDVH în conformitate cu legea din Delaware și ar trebui să fie selectat ca ofertant câștigător", a declarat compania într-un dosar în instanță. Declarația subliniază sprijinul tot mai mare al unor creditori pentru oferta lui Elliott.

Amber Energy nu a făcut niciun comentariu public ca răspuns la dosar, potrivit Reuters.

Miza din jurul Citgo

Citgo este unul dintre cele mai mari active străine ale PDV Holdings, deținută de statul venezuelean. PDV Holding și subsidiara sa Citgo sunt unități ale conglomeratului petrolier de stat al Venezuelei, PDVSA.

PDV Holding a fost singura parte responsabilă pentru datoriile Venezuelei. Acest lucru a creat o cale clară pentru creditori de a prelua operațiunile Citgo din SUA în satisfacerea creanțelor lor, a decis instanța din Delaware.

Decizia instanței a creat o punte legală rară, permițând creditorilor să urmărească activele comerciale valoroase ale unui stat străin pe teritoriul SUA. Pentru creditori, achiziționarea PDV Holding ar putea oferi o cale clară către monetizarea rafinăriei și a rețelei de distribuție a combustibilului Citgo.

Decizia se profilează

Curtea va convoca o audiere săptămâna viitoare pentru a stabili ce propunere va avea succes. Cu miliarde de dolari în joc și numeroși ofertanți bine capitalizați în concurență, decizia ar putea schimba proprietatea unuia dintre cele mai importante active ale Venezuelei în afara țării.

Concurența dintre minerit, tranzacționarea mărfurilor și interesele fondurilor speculative subliniază atractivitatea strategică și financiară a Citgo. De asemenea, subliniază manevrele juridice și financiare extinse care au înconjurat împrumuturile neplătite ale Venezuelei de ani de zile.

Procesul din Delaware este încă unul dintre cele mai urmărite cazuri de executare a datoriilor suverane din memoria recentă, nu numai din cauza amplorii pretențiilor, ci și din cauza implicațiilor care stabilesc un precedent pentru alte conflicte care implică întreprinderi de stat.

Pe măsură ce se apropie audierea, creditorii, ofertanții și oficialii venezueleni așteaptă cu toții o decizie care ar putea pune capăt – sau ar putea agrava – ani de litigii și conflicte politice.