Kothari spune că acțiunile AI din China sunt opțiuni mai bune decât acțiunile AI din SUA: iată de ce

Fondurile speculative americane, inclusiv nume renumite precum Bridgewater, și-au redus expunerea la acțiunile chineze în ultimele săptămâni, după performanța continuă a principalilor indici regionali.

Cu toate acestea, partenerul manager și managerul de portofoliu al Tekne Capital, Beeneet Kothari, rămâne convins că există o creștere semnificativă în China.

De fapt, acțiunile chineze AI intră într-o fază de creștere multianuală și, prin urmare, sunt semnificativ mai atractive decât omologii lor americani, a declarat el pentru CNBC într-un interviu recent.

Odată cu creșterea activității de ofertă publică inițială (IPO) și accelerarea independenței tehnologice interne, Kothari crede că China este locul potrivit pentru investitorii orientați spre viitor.

De ce Kothari preferă acțiunile AI chineze față de rivalii lor americani?

Beeneet Kothari consideră că acțiunile de inteligență artificială din China sunt mai bine poziționate pentru randamente explozive, în primul rând pentru că sectorul AI al țării este doar la început.

"SUA se află în al treilea an al pieței AI. ChatGPT a fost lansat în noiembrie 2022. În China, este ziua 150. DeepSeek a fost doar la începutul acestui an."

În interviul CNBC, Kothari a subliniat adoptarea rapidă de către consumatori a instrumentelor AI în China – unde utilizarea o depășește deja pe cea din SUA.

Potrivit directorului executiv al OpenAI, Sam Altman, China reprezintă un sfert din utilizarea globală a ChatGPT. Prin urmare, Kothari se așteaptă la o extindere masivă a infrastructurii AI a Chinei în următorii trei ani, reflectând traiectoria SUA din 2022 încoace.

Pentru investitori, acest impuls incipient înseamnă o oportunitate rară de a merge pe val de la zero. Kothari a adăugat:

"SUA și China vor să se decupleze. Deci, răspunsul nu este să obținem o China pesimistă. Dacă China și SUA vor să se decupleze, răspunsul este să devină optimist lanțul de aprovizionare chinez".

Acțiunile chineze AI pe care Kothari le recomandă să le dețină în 2025

Kothari vede decuplarea SUA-China și construirea AI menționată mai sus ca o oportunitate deosebit de masivă pentru acțiunile chineze de semiconductori.

Vorbind cu CNBC, el a evidențiat GDS Holdings ca fiind o alegere de top – numindu-l "proprietarul AI din China" datorită amprentei sale în centrul de date.

În plus, managerul de portofoliu Tekne Capital favorizează și nume precum Naura AMEC – spunând că sunt subevaluate în comparație cu omologii lor occidentali precum ASML și Lam Research.

Un alt remarcabil în cadrul acțiunilor AI chineze este Didi Global, care oferă un volum de călătorii mai mare decât Uber, dar o evaluare mai apropiată de Lyft.

Odată cu redeschiderea pieței IPO a națiunii, Kothari vede DD ca un joc strategic înainte de relistarea anticipată, alături de alți giganți precum Ant Financial și ByteDance.

Recomandare: pariați pe independența tehnologică a Chinei

În timp ce tensiunile dintre SUA și China și riscurile tarifare domină titlurile, Kothari le vede ca pe niște distrageri. El crede că China este pe calea independenței tehnologice depline, în special în semiconductori și infrastructura AI.

În loc să se retragă, el susține că investitorii ar trebui să se închine lanțului de aprovizionare al Chinei. Cu evaluările încă în urma omologilor occidentali, următorii cinci ani ar putea vedea o reevaluare dramatică a acțiunilor tehnologice chinezești.

Pentru cei dispuși să privească dincolo de zgomotul geopolitic, Kothari spune că oportunitatea este clară: revoluția AI din China abia începe.