Formulare de preț al acțiunilor Salesforce H&S: pregătiți-vă pentru o prăbușire

Prețul acțiunilor Salesforce a scăzut în ultimele luni. După ce a atins un vârf de 366 USD la începutul acestui an, s-a prăbușit la 245 USD în prezent și a format un model riscant care indică o spargere descendentă puternică în curând. 

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Salesforce

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor CRM a atins un vârf de 366 USD, reprezentând o creștere de 193% față de cel mai scăzut nivel din 2023.

Performanța sa de atunci nu a fost atât de puternică, deoarece a scăzut cu 33%, intrând într-o piață bear. Această scădere îl face unul dintre cei mai rămași în urmă în indicele Dow Jones, care se apropie acum de maximul istoric. 

Prețul acțiunilor Salesforce a scăzut sub mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 100 de săptămâni, care sunt pe cale să formeze un model de încrucișare bearish. Un astfel de model de mini-cruce a morții ar fi riscant și ar indica mai multe dezavantaje. 

Cel mai notabil catalizator bearish este că a format un model cap și umeri, care duce adesea la o prăbușire puternică. Capul modelului este la 366 USD, în timp ce umerii drept și stâng sunt la 300 USD. A format un decolteu aproape perfect la 229 USD, cel mai scăzut nivel din iunie anul trecut și aprilie anul acesta. 

Ținta de profit într-un model cap și umeri este estimată prin măsurarea mai întâi a înălțimii, care este de aproximativ 37%. Apoi se măsoară aceeași distanță de la decolteu, ceea ce înseamnă că poate scădea la 143 USD. 

Prognoza bearish a prețului acțiunilor CRM va deveni invalidă dacă crește deasupra umărului drept la 300 USD. 

Graficul prețului acțiunilor CRM | Sursa: TradingView

Preocupările legate de creșterea IA rămân

Principalul motiv pentru perspectivele acțiunilor Salesforce este că afacerea sa nu mai este mașina de creștere care a fost în trecut. De asemenea, investitorii sunt îngrijorați de investițiile afacerii sale în agenți de inteligență artificială (AI) și dacă acestea vor da roade.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile Salesforce au crescut cu 8% în primul trimestru, la 9,8 miliarde de dolari. Cea mai mare parte a acestor venituri, sau aproximativ 9,3 miliarde de dolari, a fost din abonament și susținere. Obligațiile de performanță rămase ale Salesforce au crescut cu 12%, la 29,6 miliarde de dolari. 

Toate afacerile sale s-au descurcat bine, platforma și altele, care includ Slack, crescând cu 14%, la 2 miliarde de dolari. Vânzările și serviciile au crescut cu 7% fiecare, în timp ce integrarea și marketingul au crescut cu 10% și, respectiv, 4%.

Analiștii și Salesforce se așteaptă ca afacerea sa să înregistreze o creștere de o singură cifră în acest an. Compania își vede veniturile crescând între 8% și 9%, ajungând între 41 și 41,3 miliarde de dolari. Deși această creștere este bună, înseamnă că agenții săi AI nu oferă creșterea explozivă pe care o așteptau analiștii.

Prețul acțiunilor Salesforce este, de asemenea, în pericol, deoarece compania își continuă abordarea de creștere prin achiziții. Recent a cheltuit 8 miliarde de dolari pentru a cumpăra Informatica, o companie care oferă soluții de gestionare a datelor în cloud bazate pe inteligență artificială pentru companii.

Citește mai mult: Salesforce ar putea cumpăra Informatica: vești bune pentru INFA, rele pentru CRM

Salesforce a mai executat și alte achiziții mari înainte, deoarece afacerea sa de bază CRM a încetinit. A cumpărat Slack într-o tranzacție de 27,7 miliarde de dolari, Tableau pentru 15,7 miliarde de dolari și Mulesoft pentru 6,5 miliarde de dolari. 

Există, de asemenea, semne că prețul acțiunilor CRM este foarte supracumpărat. Ca companie SaaS, cea mai bună abordare este să folosești regula de 40 adăugând creșterea veniturilor și marja de profit. 

În acest caz, indicatorul său de creștere a veniturilor este de aproximativ 8%, în timp ce marja operațională estimată este de 21,6%, ceea ce îi conferă un indicator de 29,6%, mai mic decât punctul cheie de 40.