De ce acțiunile Nvidia cresc cu peste 4% astăzi

Acțiunile Nvidia NVDA au crescut puternic miercuri după ce Elon Musk a declarat că SpaceX va construi infrastructura sa de inteligență artificială exclusiv în jurul procesoarelor Nvidia.

Acțiunea a urcat cu 4,6% până la aproximativ $221 în primele tranzacții.

Câștigurile au venit și pe fondul perspectivei unei sesiuni mai slabe pentru rivalul Advanced Micro Devices, ale cărui acțiuni au scăzut cu peste 5% în primele tranzacții, în ciuda raportării unor rezultate trimestriale care au depășit așteptările Wall Street.

SpaceX se angajează la platforma Nvidia

În timpul conferinței SpaceX privind rezultatele, Musk a spus că societatea a decis să standardizeze infrastructura sa de IA în jurul celei mai recente arhitecturi Nvidia.

"De acum înainte, am decis să construim exclusiv pe Nvidia pentru că considerăm că arhitectura Vera Rubin este cea mai bună arhitectură", a declarat Musk analiștilor.

Decizia reprezintă o victorie notabilă pentru Nvidia, în condițiile în care mari furnizori de infrastructură AI evaluează tot mai mult alternative, inclusiv cipuri dezvoltate intern și produse ale unor companii concurente de semiconductori.

Dincolo de afacerea cu lansări, SpaceX operează, de asemenea, xAI și închiriază capacitate de calcul din infrastructura sa de centre de date.

Musk a spus că SpaceX se așteaptă să aibă aproximativ două gigawați de capacitate de calcul până la sfârșitul acestui an, iar cifra ar putea crește până la 10 gigawați anul viitor.

De asemenea, el a reiterat ambiția pe termen lung a companiei de a desfășura centre de date orbitale alimentate de Nvidia, concepute pentru a depăși constrângerile de teren și de energie cu care se confruntă facilitățile de calcul terestre, deși conceptul rămâne subiect de dezbatere între observatorii din industrie.

Rezultatele AMD nu reușesc să impresioneze investitorii

Nvidia a beneficiat, de asemenea, de slăbiciunea acțiunilor AMD după raportul de rezultate al producătorului de cipuri.

Deși AMD a raportat rezultate care au depășit așteptările Wall Street, investitorii s-au concentrat pe perspectivele companiei după o creștere puternică a acțiunii la începutul acestui an.

Reacția de piață contrastantă a evidențiat, de asemenea, evaluarea comparativ mai scăzută a Nvidia.

Potrivit FactSet, AMD se tranzacționează la aproximativ 44 de ori câștigurile anticipate, comparativ cu aproximativ 19,4 ori pentru Nvidia.

Morningstar consideră că Nvidia este subevaluată

Morningstar a spus că Nvidia se încadrează acum în profilul unei investiții de creștere la un preț rezonabil.

Firma de cercetare și-a menținut estimarea de valoare justă de $280 și a spus că acțiunile continuă să se tranzacționeze la aproximativ un discount de 30% față de acea evaluare.

Morningstar a declarat că Nvidia rămâne principalul furnizor de unități de procesare grafică, software și tehnologii de rețea care stau la baza pieței de inteligență artificială în expansiune rapidă.

Firma se așteaptă ca furnizorii de cloud să continue să investească în cipuri proprietare și a notat că rivalii, inclusiv AMD, își extind oferta de acceleratoare AI.

Totuși, Morningstar a spus că acele eforturi probabil vor eroda doar o porțiune limitată a poziției de piață a Nvidia.

Firma a atribuit avantajul competitiv al Nvidia tehnologiei sale de procesare grafică și platformei software proprietare CUDA, ceea ce, potrivit firmei, generează costuri ridicate de schimbare pentru clienții care dezvoltă aplicații AI.

Morningstar a mai spus că se așteaptă la o accelerare continuă a cheltuielilor de capital pentru AI în cursul anului calendaristic 2026 și prognozează o creștere totală a veniturilor de aproximativ 80% pentru Nvidia în anul fiscal 2027, susținând perspectiva sa pe termen lung pentru companie.