NVDA urcă; AMD scade după ce Musk spune că SpaceX va folosi 'exclusiv' Nvidia

Acţiunile Nvidia NVDA au urcat în tranzacţionarea din premarket miercuri, după ce Elon Musk a anunţat în cadrul raportului financiar al SpaceX că compania va construi viitoarea sa infrastructură de inteligenţă artificială exclusiv cu Nvidia.

Acţiunile Nvidia au crescut cu aproximativ 2% înainte de deschiderea pieţei, în timp ce mai mulţi concurenţi din sectorul semiconductorilor au înregistrat scăderi.

Intel a scăzut cu aproximativ 2%, în timp ce Broadcom şi Marvell Technology au alunecat între 0,5% şi puţin peste 1%, respectiv.

Comentariile au intensificat, de asemenea, presiunea de vânzare asupra AMD, ale cărei acţiuni au scăzut cu aproximativ 9% în premarket, în pofida unui raport trimestrial cu venituri şi profit peste aşteptările Wall Street.

Investitorii s-au concentrat în schimb pe perspectiva managementului, care a oferit un potenţial limitat de creştere pentru o acţiune care a fost unul dintre cei mai mari beneficiari ai optimismului legat de cheltuielile pentru infrastructura AI, comentariile lui Musk privind Nvidia agravând declinul.

Musk susţine Nvidia pentru viitoarea extindere AI

În timpul conferinţei financiare, Musk a subliniat că SpaceX l-a ales pe Nvidia ca partener exclusiv pentru infrastructura AI pe termen viitor.

„De acum înainte, am decis să construim exclusiv pe Nvidia, pentru că considerăm că arhitectura Vera Rubin este cea mai bună arhitectură. Credem că este cel mai bun computer pentru AI şi preţuim foarte mult cooperarea şi parteneriatul nostru strâns, la multe niveluri, cu Nvidia. Suntem exclusivi pentru Nvidia”, a spus Musk.

El a adăugat că implementarea de capacitate de calcul a SpaceX va continua să se extindă rapid, cuantificând cererea în creştere pentru Nvidia.

„Eficienţa noastră în implementarea capacităţii de calcul, cred, este de asemenea cea mai mare. Ne aşteptăm să încheiem acest an cu peste două gigawaţi de capacitate de calcul. Probabil că capacitatea cumulată online până la sfârşitul anului viitor va fi de câteva ori mai mare.”

„S‑ar putea, să zicem, să fie mai aproape de 10 gigawaţi de calcul decât de cinci gigawaţi, ca mod de a ne gândi la asta.”

Mai târziu în apel, Musk a indicat, de asemenea, că Nvidia va rămâne un furnizor-cheie pentru viitoarea expansiune a companiei.

„Înţelegerea noastră cu NVIDIA este că vom primi un procent foarte semnificativ din GPU‑urile lor anul viitor.”

Declaraţiile au consolidat poziţia Nvidia în centrul boom‑ului infrastructurii AI, cererea pentru sistemele sale AI de generaţie nouă continuând să depăşească oferta.

Cramer: declaraţia lui Musk a umbrit rezultatele remarcabile ale AMD

Aprobarea lui Musk vine într‑un moment crucial pentru AMD.

În mai, Musk spusese că se aşteaptă ca Tesla şi xAI să continue să cumpere cipuri de la giganţii semiconductorilor Nvidia
şi AMD, şi posibil de la alţii.

xAI face parte din SpaceX.

În plus, AMD a subliniat recent că opt dintre primele 10 companii mondiale de AI rulează încărcări de lucru pe platforma sa de GPU Instinct, inclusiv OpenAI, Cohere şi SpaceXAI, care operează în cadrul SpaceX.

Comentatorii de piaţă au tras rapid concluzii, considerând asta o pierdere reală de afaceri pentru AMD.

„Musk mergând cu totul pe Nvidia... 'Credem că este cel mai bun computer pentru AI şi preţuim foarte mult cooperarea şi parteneriatul nostru strâns, la multe niveluri, cu Nvidia. Deci suntem exclusivi pentru Nvidia...' de ce acţiunea a crescut după închidere,” a scris prezentatorul CNBC Jim Cramer pe X.

El a adăugat ulterior: „Dacă Elon nu ar fi mers cu totul pe Nvidia cu ceea ce ar putea fi cel mai mare set de comenzi din istoria Nvidia, atunci acţiunile AMD ar fi fost în creştere aseară. Pierderea acelei afaceri a umbrit ÎNCĂ UN TRIMESTRU MONSTRU de la Lisa Su.”

Sprijin pentru Nvidia, dar AMD continuă să crească rapid

Deşi aprobarea reprezintă un mare impuls pentru Nvidia, ea nu anulează ascensiunea rapidă a AMD ca provocator al gigantului AI.

AMD şi‑a extins constant afacerea AI în ultimul an, în efortul de a contesta dominaţia Nvidia pe piaţa GPU‑urilor pentru centre de date.

Lisa Su a spus că vânzările pentru centre de date sunt estimate să se mai decât dubleze în 2027 şi a prognozat o creştere a veniturilor peste ţinta de peste 35% şi câştiguri anuale peste obiectivul de 20 USD pe acţiune stabilit la ziua analiştilor din 2025.

Previziunea sugerează că investiţiile AMD pentru a contesta dominaţia Nvidia în cipurile pentru AI încep să dea roade, cu accelerarea vânzărilor de procesoare pentru centre de date în al doilea trimestru.

Veniturile trimestriale ale AMD din centre de date s‑au mai decât dublat până la $6.72 billion, depăşind aşteptările de $6.48 billion. Au crescut cu 16.3% secvenţial, de la $5.78 billion în primul trimestru.

Luna trecută, compania a lansat Helios, primul său sistem AI la scară de rack, poziţionându‑se ca un competitor direct pentru Grace Blackwell şi platformele viitoare Vera Rubin de la Nvidia.

Microsoft se număra printre clienţii anunţaţi pentru sistem.

Conform Futurum Group, Nvidia controlează peste 95% din piaţa GPU‑urilor pentru centre de date, în timp ce cota AMD se situează la aproximativ 4.5%.

Totuşi, unii analişti consideră că AMD are mult spaţiu de creştere.

„Cred că există un caz serios în care AMD performează foarte bine şi poate ajunge la 20% sau 25%. Şi, apropo, vorbim de sute de miliarde de dolari în venituri,” a spus Daniel Newman, analist şi CEO al Futurum Group, luna trecută.

AMD a asigurat, de asemenea, mai multe acorduri majore legate de AI în acest an.

În iulie, a convenit să furnizeze Anthropic cu servere AI în valoare de zeci de miliarde de dolari, alimentate de până la două gigawaţi de cipuri MI450 începând de la începutul lui 2027, angajându‑se totodată să investească până la $5 billion în startup‑ul AI, supus unor jaloane de implementare.

Compania a asigurat recent şi până la 2.5 gigawaţi de capacitate pentru centre de date printr‑un acord cu Core Scientific, subliniind ambiţia sa de a deveni un jucător mai mare pe piaţa infrastructurii AI în expansiune rapidă.