Acțiunile Broadcom cresc după o comandă de cipuri AI de 10 miliarde de dolari pe fondul speculațiilor privind legătura cu OpenAI

Acțiunile Broadcom au crescut cu până la 14% vineri, după ce producătorul de cipuri a dezvăluit o comandă de inteligență artificială de 10 miliarde de dolari de la un nou client, trimițând noi valuri de optimism pe piețele care pariază pe boom-ul AI generativ.

Acțiunile au fost, de asemenea, impulsionate de rezultatele producătorului de software pentru al treilea trimestru și de perspectivele pentru al patrulea trimestru, care au depășit așteptările Wall Street.

În timp ce analiștii din industrie speculează că clientul este OpenAI, afacerea de succes, dezvăluită joi seara, a poziționat Broadcom ca un concurent mai profund în spațiul hardware AI.

Dacă câștigurile timpurii se mențin, creșterea ar adăuga peste 160 de miliarde de dolari la capitalizarea de piață de 1,44 trilioane de dolari a Broadcom.

Acțiunile companiei au crescut deja cu 32% în acest an, după ce s-au dublat în 2023.

Optimismul a venit pe fondul îngrijorărilor mai largi că cererea pentru GPU-urile Nvidia s-ar putea confrunta cu presiunea unei treceri la cipuri personalizate.

Acțiunile Nvidia au scăzut vineri dimineață, deoarece investitorii au cântărit influența tot mai mare a unui astfel de hardware personalizat în cursa AI.

Parteneriat OpenAI pentru dezvoltarea internă de cipuri

Financial Times a raportat joi că OpenAI urmează să producă primul său cip de inteligență artificială anul viitor în parteneriat cu Broadcom.

OpenAI intenționează să folosească cipul intern, mai degrabă decât să-l pună la dispoziția clienților externi, a spus raportul FT, adăugând că va fi folosit pentru sarcinile de lucru interne ale dezvoltatorului ChatGPT, reducând dependența de procesoarele grafice puternice ale Nvidia.

Reuters a raportat anterior că OpenAI a lucrat cu Broadcom la dezvoltarea internă a cipurilor, dând și mai multă greutate speculațiilor că este clientul misterios din spatele ultimei comenzi.

Deși Broadcom nu a dezvăluit clientul, analiștii cred că clienții existenți ai companiei includ deja platformele Google și Meta ale Alphabet.

Adăugarea unui nou jucător de dimensiunea OpenAI ar marca o extindere semnificativă a poziției Broadcom pe piața infrastructurii AI.

Perspectivele de creștere a veniturilor se îmbunătățesc odată cu comanda

Directorul executiv al Broadcom, Hock Tan, a declarat că compania se așteaptă ca creșterea veniturilor AI în anul fiscal 2026 să se "îmbunătățească semnificativ" după obținerea comenzii de mai multe miliarde de dolari.

Analiștii Bernstein estimează că vânzările legate de AI ar putea depăși 40 de miliarde de dolari în acel an, comparativ cu proiecțiile anterioare de 30 de miliarde de dolari.

Cu toate acestea, analiștii de la BofA Securities au remarcat că piața generală AI continuă să se extindă.

"Deși suntem de acord că Broadcom ia mai multă cotă, credem că plăcinta AI ar putea deveni din ce în ce mai mare", a spus firma într-o notă.

CEO-ul Hock Tan extinde leadership-ul

Adăugând la tonul optimist, Tan a confirmat că va rămâne director executiv al Broadcom pentru cel puțin încă cinci ani.

La 73 de ani, Tan a condus compania timp de aproape două decenii și a supravegheat transformarea acesteia într-un gigant de trilioane de dolari în centrul lanțului de aprovizionare AI.

În apelul de joi, Tan a sugerat că procesoarele personalizate ale Broadcom – cunoscute sub numele de XPU – ar ocupa o cotă mai mare din cererea de calcul la principalii furnizori de cloud.

"Cu siguranță vor avea încredere să continue să utilizeze un procent din ce în ce mai mare din amprenta lor de calcul în propriile XPU-uri. Vedem asta. Și de aceea cred că câștigăm progresiv cotă", a spus el.

Analiștii rămân optimiști cu privire la AVGO

Analiștii de pe Wall Street au salutat în mare măsură veștile, mai mulți reiterându-și poziția optimistă față de Broadcom.

JP Morgan a menținut un rating "supraponderat" cu o țintă de preț de 400 USD, încurajat de vizibilitatea clară a AVGO asupra veniturilor viitoare din AI, susținută de cheltuielile puternice în cloud, volumul de lucru în creștere, rampele de accelerare de ultimă generație, programele noi pentru clienți și cererea robustă de rețea.

Bernstein, de asemenea, "depășește" cu o țintă de 400 de dolari, a declarat că contractul reînnoit al lui Tan până în 2030 semnalează încredere în traiectoria pe termen lung a companiei.

Morgan Stanley a menținut un rating de "supraponderare" cu o țintă de 382 de dolari, menționând că AVGO își va menține evaluarea ridicată pe măsură ce afacerile sale de rețea și cipuri continuă să crească și se așteaptă ca alte cipuri non-AI să-și revină anul viitor, după o încetinire cauzată de un inventar prea mare în rețea și stocare.

Piper Sandler și-a reiterat viziunea de "supraponderare" cu o țintă de 375 de dolari, spunând că XPU-urile au acum șanse mari de a deveni principalele motoare de calcul din baza de clienți hyperscaler a Broadcom.