Capcana EMI: cât de ușor creditul zdrobește în tăcere clasa de mijloc a Indiei

Deepanshu Kaushik, un director de cont în vârstă de 28 de ani, este prins într-un ciclu EMI de pedeapsă.

Cu un salariu lunar de 40.000 INR, aproape jumătate, aproximativ 18.000 INR, dispare pe EMI pentru împrumuturi personale și carduri de credit, lăsând prea puțin pentru a acoperi chiria, alimentele, taxele școlare și nevoile medicale ale soției și fiicei sale.

Cheltuielile neașteptate îl împing să se împrumute mai mult, adâncindu-și datoriile. Bugetul său în scădere și obligațiile în creștere îl lasă în mod constant anxios, incapabil să economisească sau să planifice din timp.

În fiecare lună, nevoia de a respecta angajamentele din trecut forțează noi compromisuri, ținându-l pe Deepanshu mereu blocat și îngrijorat de viitor.

Clasa de mijloc a Indiei este din ce în ce mai sufocată de o epidemie tăcută: creditul ușor a devenit o sabie cu două tăișuri, împingând familiile într-o "capcană EMI" din ce în ce mai gravă.

Datoriile gospodăriilor au crescut, incapacitatea de plată crește și o serie de sinucideri evidențiază modul în care dificultățile financiare s-au transformat într-o criză socială liniștită.

Spirala datoriilor: datele vorbesc

Datoria gospodăriilor din India a atins niveluri record, situându-se acum la aproximativ 48,6% din PIB în martie 2025, în creștere bruscă de la 32% în 2019 și 41,9% anul trecut.

Datoria pe cap de locuitor pentru debitorii individuali este de 4,8 lakh INR, reprezentând o creștere de 23% în doar doi ani.

Această escaladare este determinată de un boom de creditare alimentat de consum; cardurile de credit, împrumuturile personale mici și schemele "Buy Now Pay Later" (BNPL) au proliferat rapid, ademenind familiile cu promisiunea de împrumuturi rapide și fără fricțiuni.

Consecințele sunt grave pentru clasa de mijloc.

Până la 33% din salariile lunare sunt deturnate către rambursările EMI, reducând bugetele pentru lucruri esențiale precum alimentația, asistența medicală și educația copiilor.

În mod șocant, 45% dintre familiile din clasa de mijloc cheltuiesc acum peste 40% din veniturile lor doar pentru serviciul datoriilor, un prag recunoscut pe scară largă de experții financiari ca un semn de avertizare pentru suferința acută.

Incapacități de plată și întârzieri: fisura în creștere

Creșterea împrumuturilor este însoțită de o creștere alarmantă a neplăților și a întârzierilor cardurilor de credit.

Împrumuturile restante cu mai mult de 90 de zile au crescut la 3,6% în martie 2025, de la 3,3% anul trecut, rata de nerambursare în rândul debitorilor tineri și rurali fiind deosebit de ridicată.

Întârzierile în rambursările cardurilor de credit au crescut la 7,6% în iunie 2024, iar rata activelor neperformante (NPA) pentru cardurile de credit a crescut cu 28,4% într-un an.

Împrumuturile personale sub 10.000 INR se confruntă cu cele mai ascuțite dureri, ratele de nerambursare crescând cu 44% de la sfârșitul anului 2023 până la jumătatea anului 2024.

În orașele de nivel 3 și în India rurală, nerambursarea creditelor a atins un maxim de șase sferturi, iar debitorii suprasolicitați cu educație financiară redusă sunt cei mai vulnerabili.

Bilanțul uman

În spatele acestor statistici uluitoare se află adevărate tragedii. Numai în Karnataka, cel puțin 17 persoane s-au sinucis în primele trei luni ale anului 2025 din cauza hărțuirii de către creditorii de microfinanțare.

În întreaga țară, studiile atribuie acum 19% din sinucideri dificultăților financiare, 90% dintre aceste victime având datorii.

În ultimele luni s-a înregistrat o litanie sumbră de cazuri: un bărbat proaspăt căsătorit din Andhra Pradesh s-a sinucis pentru un împrumut instant de doar 2.000 de rupi, în timp ce un tânăr manager din Jhansi și-a pus capăt vieții sub presiunea obiectivelor de recuperare EMI.

Chiar și tragediile familiale în masă, suspectate a proveni din obligațiile copleșitoare ale împrumuturilor, devin mai vizibile în titlurile naționale.

Boom-ul creditării: O creștere periculoasă

Piața împrumuturilor personale explodează de la 8,34 miliarde de dolari în anul fiscal 2024 la 54 de miliarde de dolari până în anul fiscal 2032, crescând cu peste 26,5% anual.

Companiile financiare nebancare (NBFC) se extind agresiv în împrumuturi mici, uneori debitorilor cu istoric de credit redus, creând condiții propice pentru împrumuturi excesive și neplăți în cascadă.

Pradeep Saini, un director executiv al băncii, a vorbit cu Invezz și a explicat modul în care EMI au revoluționat strategiile de vânzare a împrumuturilor.

Potrivit lui Pradeep, băncile promovează acum în mod activ produsele bazate pe EMI, deoarece simplifică atingerea obiectivelor de plată a împrumuturilor.

Adevăratul avantaj pentru bănci, dezvăluie el, constă în dobânda totală mai mare acumulată de la EMI pe termen lung, cu prețuri mici, comparativ cu împrumuturile mai mari și pe termen scurt, ceea ce face ca EMI să fie avantajoase pentru obiectivele de vânzări și profitabilitate.

De ce capcana este atât de periculoasă

Pentru clasa de mijloc din India, aspirațiile se bazează din ce în ce mai mult pe fonduri împrumutate: de la educație la smartphone-uri, mașini la case.

Dar nu există nicio pernă financiară dacă se pierd locuri de muncă sau se scad veniturile.

Gospodăriile, presate de salariile stagnante și de inflația persistentă, consideră că creditul ușor este prea tentant pentru a fi ignorat, doar pentru a fi sufocate de angajamentele EMI atunci când "minimul datorat" devine un munte.

Aplicațiile de creditare digitală și serviciile de cumpărare acum și plată mai târziu au explodat în popularitate în ultimii ani, oferind împrumuturi rapide și credite ușoare cu doar câteva atingeri. 

Dar pentru mulți debitori, în special pentru cei noi în credit, există puțină înțelegere a riscurilor implicate și chiar mai puțină protecție împotriva practicilor de creditare nesăbuite.

Banca Centrală a Indiei a început să intervină, înăsprind regulile privind împrumuturile negarantate, în timp ce câteva guverne de stat reprimă metodele coercitive de colectare.

Cu toate acestea, o mare parte din responsabilitate revine creditorilor pentru a preveni debitorii să se îndatoreze și factorii de decizie politică pentru a se asigura că oamenii sunt mai bine informați și sprijiniți.

Clasa de mijloc, văzută mult timp ca coloana vertebrală a progresului economic, se confruntă acum cu o realitate incomodă. 

Promisiunea creditului instantaneu, fără verificări și îndrumări adecvate, riscă să transforme un instrument de împuternicire într-unul de presiune financiară, în care drumul către oportunitate ar putea duce la incertitudine și stres.

​