Nebius crește cu 51% după pactul Microsoft AI de 17,4 miliarde de dolari

Acțiunile Nebius Group (NBIS) au crescut cu peste 51%, la 96,75 dolari, marți, după ce compania cu sediul în Amsterdam a anunțat un acord de 17,4 miliarde de dolari pe cinci ani pentru a furniza infrastructură de inteligență artificială către Microsoft.

Dacă câștigurile acțiunilor de marți se mențin, compania va adăuga aproximativ 7,7 miliarde de dolari la capitalizarea sa de piață de 15,3 miliarde de dolari.

Parteneriatul de referință subliniază cererea în creștere pentru centre de date AI, pe măsură ce companiile accelerează eforturile de a avansa AI generativă.

Directorul executiv al Nebius, Arkady Volozh, a declarat că acordul va fi transformator pentru traiectoria de creștere a companiei.

"Economia tranzacției este atractivă în sine, dar, în mod semnificativ, tranzacția ne va ajuta, de asemenea, să accelerăm și mai mult creșterea afacerii noastre în cloud AI în 2026 și mai departe", a remarcat Volozh.

Primul contract major pe termen lung pentru Nebius; ar putea atrage clienți mai proeminenți

Nebius a descris contractul Microsoft ca fiind primul său acord la scară largă, pe termen lung, cu o companie importantă de tehnologie, sugerând că ar putea urma mai multe astfel de parteneriate.

Dacă câștigurile acțiunilor de marți se mențin, compania va adăuga aproximativ 7,7 miliarde de dolari la capitalizarea sa de piață de 15,3 miliarde de dolari.

Analiștii au salutat dezvoltarea, spunând că consolidează poziția Nebius ca lider în spațiul emergent "neocloud".

"Contractul de 17,4 miliarde de dolari al Nebius cu Microsoft este o dovadă în plus că compania este principalul jucător neocloud", a declarat analistul D.A. Davidson, Alexander Platt.

El a adăugat că Nebius este bine poziționat pentru a atrage alți clienți proeminenți, inclusiv hiperscalatori sau laboratoare AI de frontieră, pe măsură ce construiește o capacitate suplimentară a centrelor de date.

Ca parte a acordului Microsoft, Nebius va furniza capacitate dedicată de la noul său centru de date din Vineland, New Jersey, începând cu sfârșitul acestui an.

Platt a spus că se așteaptă ca Microsoft să ia "partea leului" din producția acelei facilități, în timp ce orice anunțuri majore suplimentare ale clienților ar putea însoți noi construcții de centre de date în alte regiuni.

Microsoft se mișcă pentru a extinde capacitatea AI

Microsoft a semnalat în mod repetat deficite în infrastructura cloud AI, citând cererea copleșitoare pe platforma sa Azure.

Compania s-a confruntat cu constrângeri de aprovizionare din cauza accesului limitat la unitățile de procesare grafică Nvidia (NVDA), esențiale pentru sarcinile de lucru AI.

Potrivit lui Platt, aranjamentul Nebius este conceput în primul rând pentru a crește capacitatea pentru Microsoft Azure, mai degrabă decât pentru a susține sarcinile de lucru OpenAI.

Acordul permite Microsoft să securizeze infrastructura cloud fără a crește cheltuielile de capital.

"Credem că tendința este clară – capex-ul a ieșit și aranjamentele extrabilanțiere cu datoria externă sunt calea de urmat", a declarat Gil Luria, un alt analist la DA Davidson.

Microsoft a adoptat o abordare similară cu CoreWeave, încheind un acord de mai multe miliarde de dolari pentru a-și extinde resursele de calcul AI. CoreWeave menține, de asemenea, un contract substanțial cu OpenAI.

Un ecosistem neocloud în creștere

Modelul de afaceri al Nebius este centrat pe furnizarea de servicii cloud AI full-stack folosind calculul Nvidia.

Oferă dezvoltatorilor AI hardware-ul, software-ul și serviciile necesare pentru a antrena și implementa modele.

Luria a subliniat rapoartele potrivit cărora Meta și-a exprimat interesul pentru parteneriate similare cu neocloud, argumentând că apelul constă în executarea rapidă.

"Ambele companii au mâinile ocupate cu proiectele existente de centre de date, așa că, prin utilizarea expertizei de management la aceste neocloud-uri, pot satisface cererea mai repede", a spus el.

"De asemenea, profită cu înțelepciune de abundența spumoasă de capital de datorie care urmăresc tranzacții AI la rate care probabil nu reflectă nivelul de risc."