Prețul acțiunilor IBM crește: Este Big Blue o achiziție bună astăzi?

Prețul acțiunilor IBM și-a revenit în ultimele săptămâni, trecând de la un minim de 233 USD în august la 259 USD astăzi. Această revenire s-a întâmplat deoarece investitorii au cumpărat scăderea după scăderea post-câștiguri din iulie. Acest articol explorează dacă IBM este o acțiune bună de cumpărat astăzi.

Prețul acțiunilor IBM s-a prăbușit după câștigurile sale

IBM, o companie de tehnologie de top, s-a prăbușit în iulie, când și-a publicat rezultatele pentru al doilea trimestru. Cifrele au arătat că veniturile au crescut cu 8% până la 17%. 

Toate diviziile sale de afaceri au crescut în timpul trimestrului, software-ul, consultanța și infrastructura crescând cu 10%, 3% și, respectiv , 14%.

Afacerea sa de software rămâne cea mai mare, generând venituri de peste 7,4 miliarde de dolari . În această afacere, compania oferă soluții precum cloud hibrid, automatizare, date și procesarea tranzacțiilor. 

Între timp, afacerea de consultanță, unde concurează cu companii precum Accenture și Wipro, a crescut cu 3%, la 5,3 miliarde de dolari. Această diviziune a fost supusă unei presiuni substanțiale în ultimele luni, deoarece Departamentul de Eficiență Guvernamentală (DOGE) al lui Trump a încheiat multe contracte. 

Afacerea IBM Infrastructure, care este alcătuită din infrastructură hibridă și suport pentru infrastructură, a câștigat peste 4,1 miliarde de dolari. 

La fel ca alte companii similare, investitorii se concentrează pe inteligența artificială, un domeniu în care IBM este în urma colegilor săi de top precum Oracle, Amazon și Microsoft. 

În raportul său, conducerea a remarcat că registrul său de comenzi s-a ridicat la 7,4 miliarde de dolari. În schimb, Oracle a remarcat că obligațiile sale de performanță rămase (RPO) au sărit la aproape 500 de miliarde de dolari.

În timp ce afacerea de cloud computing a IBM este în creștere, cota sa de piață continuă să se micșoreze. Big 3, AWS, Azure și Google Cloud dețin o cotă de piață de 63%, în timp ce Alibaba și Oracle au 4% și, respectiv, 3%. IBM este mult mai mic decât aceste firme.

Creșterea câștigurilor și evaluarea 

Analiștii de pe Wall Street cred că creșterea IBM va continua, deși într-un ritm mai lent în viitor. Estimarea medie este că compania va câștiga 16 miliarde de dolari în trimestrul curent, o creștere de 7,56% față de ceea ce a câștigat în trimestrul precedent. Alte companii de tehnologie, cum ar fi Oracle și Microsoft, încă se confruntă cu o creștere a veniturilor de două cifre.

Citește mai mult: Schimbarea IBM: se trezește uriașul?

Analiștii văd că veniturile IBM vor crește cu 8% în T4, la 19 miliarde de dolari, aducând veniturile anuale la 65 de miliarde de dolari, o creștere anuală de 6%.

Creșterea câștigurilor IBM este, de asemenea, de așteptat să continue treptat, EPS crescând de la 2,3 USD în T3'24 la 2,44 USD în trimestrul curent.

Luate împreună, aceste cifre arată că IBM continuă să crească, deși într-un ritm mai lent decât cei mai apropiați concurenți ai săi. Ca atare, evaluarea sa ar trebui să țină cont de acest lucru.

Datele SeekingAlpha arată că IBM are un raport preț-câștig GaaP de 27 și un multiplu non-GaaP de 23. Aceste cifre sunt corecte, având în vedere că alți concurenți au multiplu de peste 35.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor IBM

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor IBM și-a revenit în ultimele săptămâni, trecând de la un minim de 233 USD la 259 USD astăzi. S-a mutat înapoi la canalul ascendent, care s-a format din ianuarie anul trecut. 

Prețul acțiunilor IBM a rămas peste media mobilă exponențială (EMA) de 100 de săptămâni, ceea ce este un aspect extrem de optimist.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este cel în care acțiunile continuă să crească, deoarece taurii vizează maximul istoric de 292 USD. Acest preț este notabil deoarece este cu câteva puncte sub estimarea medie pe 12 luni a analiștilor de pe Wall Street, care îl văd crescând la 297 USD.