Previziuni SPY și VOO ETF: Iată de ce indicele SandP 500 s-ar putea retrage în curând

ETF-urile Vanguard SandP 500 Index (VOO) și SPDR SandP 500 Index (SPY) au crescut luna aceasta și se află la maximele lor istorice, ajutate de cererea continuă de acțiuni înainte de datele inflației din SUA. ETF-ul VOO se tranzacționează la 600 USD, în timp ce SPY se tranzacționa la 650 USD. 

Analiza prețului acțiunilor VOO ETF indică o retragere 

O analiză tehnică mai aprofundată arată că ETD-urile VOO și SPY ar putea fi pe punctul de a se retrage în săptămânile următoare. 

Graficul de mai jos arată că ETF-ul VOO a format modelul de pană ascendentă, care cuprinde două linii de trend ascendente și convergente. Cele două linii ale acestui model se apropie acum de confluența lor, indicând o retragere.

Mai mult, ETF-ul nu a retestat încă nivelul de suport important la 560 USD, cel mai înalt nivel din februarie. Este obișnuit ca un activ să retesteze un suport crucial după ce a făcut o spargere ascendentă. Această situație este cunoscută sub numele de model de break-and-retest și este unul dintre cele mai frecvente semne de continuare în analiza tehnică.

ETF-ul VOO rămâne mult mai mare decât mediile mobile exponențiale (EMA) de 100 de zile și 200 de zile, care sunt la 533 USD și, respectiv, 542 USD. În cele mai multe cazuri, un activ va trece întotdeauna printr-un proces cunoscut sub numele de revenire la medie, în care retrage aceste medii mobile.

Între timp, indicele de forță relativă (RSI) și indicatorii MACD s-au mișcat în jos în ultimele luni, chiar dacă ETF-ul VOO a urcat. Această performanță este cunoscută sub numele de divergență bearish și este un semn comun al unei inversări.

Prin urmare, ETF-ul se va retrage probabil în următoarele săptămâni, potențial la nivelul important de suport de 560 USD și apoi va relua trendul ascendent.

Retragerile sunt comune cu indicele SandP 500. De exemplu, în aprilie, a scăzut de la un maxim de 560 USD la un minim de 442 USD, o scădere de 21%. Acest declin a avut loc după ce Donald Trump și-a lansat tarifele.

Acțiuni VOO ETF | Sursa: TradingView

De ce indicele SandP 500 s-ar putea retrage 

În mod fundamental, există trei motive principale pentru care indicele SandP 500 și ETF-urile sale se pot retrage pe termen scurt.

În primul rând, există conceptul cunoscut sub numele de cumpărarea zvonului și vânzarea știrilor. În acest sens, indicele SandP 500 a crescut, deoarece investitorii anticipează o reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în următoarea ședință.

Această reducere se va întâmpla cu siguranță, deoarece SUA a publicat cifre slabe ale locurilor de muncă. Un raport de marți a arătat că numărul americanilor pe statele de plată a fost cu 911.000 mai mic decât se aștepta. În mod similar, datele oficiale privind salariile agricole arată că economia a creat doar 22.000 de locuri de muncă în august, în timp ce rata șomajului a crescut la 4,3%.

Prin urmare, Rezerva Federală va reduce ratele pentru a ajuta la prevenirea deteriorării pieței muncii. Ne așteptăm ca reducerea dobânzii să fie agresivă, deoarece economia trece printr-o perioadă de stagflație.

Stagflația, care este cel mai grav coșmar al Rezervei Federale, are loc atunci când economia încetinește și inflația crește. Economiștii se așteaptă ca datele viitoare să arate că indicele prețurilor de consum a crescut la 3% în august.

Celălalt risc potențial pentru ETF-urile VOO și SPY este că intrările de la investitorii americani și internaționali către fondurile sale încetinesc, ceea ce este un semn de oboseală a cumpărătorilor. De exemplu, ETF-ul VOO a avut o ieșire de 104 milioane de dolari săptămâna trecută. Analiștii RBC au spus:

În cele din urmă, există riscul ca industria inteligenței artificiale, care a stimulat piața bursieră, să încetinească. Într-o declarație recentă, NVIDIA a confirmat că afacerea sa nu crește într-un ritm mai rapid decât se aștepta inițial. Acesta este un vânt împotriva major, deoarece majoritatea câștigurilor recente ale SandP 500 au fost atribuite vântului din spate AI.