Acțiunile Duolingo urcă; graficele semnalează risc în tranziția spre valoare

Acțiunile Duolingo au revenit în ultimele luni, urcând la cel mai ridicat nivel din ianuarie anul acesta. DUOL a urcat la $162, în creștere cu 77% față de minimul din acest an. Există riscul ca acțiunea să fie pe punctul unei inversări.

Duolingo — tranziție de la creștere la valoare

Duolingo, populara platformă de învățare online, se confruntă cu provocări majore pe măsură ce modelul său de afaceri este perturbat de instrumentele de inteligență artificială (AI).

Ca urmare, conducerea a decis să se concentreze pe creșterea numărului de utilizatori activi, cu obiectivul de a crește utilizatorii activi de la 58,7 milioane în prezent la 100 milioane în următorii ani.

Pentru aceasta, compania adaugă servicii suplimentare, precum șah și matematică, și își majorează cheltuielile de marketing. Aceste măsuri au afectat marjele, marja netă de profit scăzând la 11,8% de la 17,8% anterior.

Ultimele rezultate au arătat că abonații plătitori ai Duolingo au crescut cu 17% an‑la‑an, la 12,7 milioane, în timp ce veniturile au urcat cu 18% până la $298 milioane. Rezultatele au arătat, de asemenea, o scădere a profitului net cu 26%, la peste $33 milioane.

Conducerea și analiștii se așteaptă ca creșterea companiei să continue în trimestrele următoare. De exemplu, analiștii estimează că rezultatele viitoare vor arăta o creștere a veniturilor cu 11,45% în T3, la $302 milioane. Pentru întregul an, analiștii anticipează o creștere a veniturilor de 16%, la $1,22 miliarde, urmată de 13% anul următor.

Aceste cifre sugerează că firma se află într-o tranziție de la creștere la valoare, ceea ce implică necesitatea ajustării multiplilor de evaluare. Într-adevăr, raportul preț/câștig estimat (forward P/E) a scăzut la 22, mult sub nivelul său istoric. Acest multiplu este aliniat cu cel al indicelui S&P 500.

Unii analiști cred că acțiunile Duolingo mai au potențial de creștere. De exemplu, Analiștii Evercore estimează că titlurile vor urca la $210, în creștere cu aproximativ 35% față de nivelul actual. Totuși, mulți analiști au o perspectivă moderată pentru aceste acțiuni, Bryan Smilek de la JPMorgan ridicându-și ținta de preț de la $125 la $135, care rămâne sub nivelul actual.

Acțiunile Duolingo se confruntă cu un risc tehnic

Graficul acțiunilor DUOL | Sursa: TradingView

Riscul, totuși, este că acțiunile DUOL se confruntă cu anumite riscuri tehnice. Unul dintre ele este formarea unui model de pană divergentă ascendentă (rising broadening wedge), un semn frecvent de revenire bearish în analiza tehnică. Acest model este alcătuit din două linii de trend ascendente și divergente.

Cele două linii ale Percentage Price Oscillator (PPO) au crescut semnificativ în ultimele luni. De asemenea, acțiunea rămâne deasupra mediei mobile exponențiale pe 100 de zile (EMA).

Deși acestea sunt semnale pozitive, pană divergentă ascendentă și formarea unei lumânări „abandoned baby” indică o posibilă inversare, posibil până la suportul cheie de ~$134. O mișcare peste marginea superioară a penei va semnala continuarea câștigurilor.