Mărfurile: petrolul sare din cauza tensiunilor geopolitice, aurul se consolidează aproape de maxime

Majoritatea prețurilor materiilor prime au fost în verde vineri, țițeiul crescând cu peste 1% din cauza tensiunilor geopolitice din Orientul Mijlociu și Ucraina. 

Prețurile aurului au continuat să se consolideze aproape de maximele istorice, în timp ce piața așteaptă ședința de politică monetară a Rezervei Federale a SUA de săptămâna viitoare. 

În altă parte, prețurile cuprului de la Bursa de Metale din Londra au depășit o dată pragul de 10.000 de dolari pe tonă. Traderii ar fi dornici să vadă dacă metalul roșu își poate apăra câștigurile și poate rămâne peste punctul crucial de preț în zilele următoare. 

Cu toate acestea, analiștii cred că ședința Fed de săptămâna viitoare este o sabie "cu două tăișuri" pentru prețurile cuprului și metalelor de bază. 

Între timp, prețurile argintului de pe COMEX s-au apropiat vineri de pragul de 43 de dolari pe uncie, pe măsură ce optimismul cu privire la reducerile ratelor dobânzilor a crescut.

Prețurile petrolului cresc cu 1%

Ambele indici de referință pentru petrol au crescut cu peste 1% la începutul zilei, deoarece temerile legate de aprovizionare au pus stăpânire pe piață. 

Un atac cu drone a vizat portul rusesc Primorsk, un terminal major de export de petrol și combustibil din nord-vestul țării. Atacul de vineri a dus la incendierea unei nave și a unei stații de pompare, potrivit guvernatorului regional.

Între timp, pe partea de aprovizionare, Adani Group din India, cel mai mare operator portuar privat al națiunii, a interzis petrolierele sub sancțiuni occidentale în toate porturile sale. 

Această mișcare ar putea afecta aprovizionarea cu petrol rusesc. India este cel mai mare importator de petrol rusesc transportat pe mare, din care o mare parte este transportată pe petroliere sancționate de Uniunea Europeană, SUA și Marea Britanie.

Agenția Internațională pentru Energie (AIE) a raportat joi că aprovizionarea globală cu petrol va crește mai rapid decât s-a anticipat în acest an. 

Această creștere accelerată este atribuită creșterii planificate a producției de către OPEC+, un grup format din Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol și aliați precum Rusia.

În schimb, raportul OPEC, publicat mai târziu în aceeași zi, și-a menținut prognozele relativ ridicate pentru creșterea cererii de petrol atât pentru anul curent, cât și pentru următorul. 

Evaluarea OPEC sugerează că economia globală susține o tendință robustă de creștere.

La momentul redactării acestui articol, prețul țițeiului West Texas Intermediate era de 63,22 dolari pe baril, în creștere cu 1,4%, în timp ce petrolul Brent a crescut cu 1,6%, la 67,43 dolari pe baril. 

Aurul se consolidează

Prețurile aurului au crescut vineri, apropiindu-se de maximul record atins la începutul săptămânii. 

Această creștere a fost determinată de o piață slabă a forței de muncă din SUA, care a consolidat așteptările de reduceri multiple ale ratelor dobânzilor în acest an, stimulând în consecință cererea de aur.

Fără îndoială, săptămâna viitoare se va concentra pe piețele metalelor prețioase pe ședința Rezervei Federale a SUA. O reducere de 25 de puncte de bază a ratei dobânzii este deja evaluată.

"Cu toate acestea, există un risc rezidual ca Fed să facă un pas și mai agresiv de 50 de puncte de bază", a declarat Thu Lan Nguyen, șeful departamentului de cercetare valutară și mărfuri la Commerzbank AG, într-un raport. 

"Acest lucru este susținut de încetinirea semnificativă a pieței muncii, pe de o parte, și de presiunea politică ridicată continuă, pe de altă parte", a adăugat ea.

Miercuri, președintele american Donald Trump l-a îndemnat din nou pe președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, să reducă ratele dobânzilor de referință.

Poate cuprul să-și apere câștigurile?

"Pentru metalele de bază, între timp, ședința Fed este o sabie cu două tăișuri", a spus Nguyen. 

O întâlnire extrem de dovish ar putea duce la câștiguri ale metalelor de bază, deoarece perspectiva unor reduceri semnificative ale ratelor dobânzilor îmbunătățește perspectivele economice pe termen mediu, a spus ea.

"Acest lucru este probabil să limiteze potențialul de creștere a prețurilor", a remarcat Nguyen. 

Viitoarele cifre ale producției industriale din China sunt așteptate cu nerăbdare. În cazul în care producția de aluminiu din august, care s-a apropiat de maxime record, indică o încetinire, ar putea susține și mai mult prețurile aluminiului.

În același timp, o creștere a warranturilor LME anulate pentru metal sugerează o creștere a cererii asiatice.

Săptămâna viitoare, datele despre producția chineză de cupru nu vor fi publicate. În schimb, vor fi publicate doar cifrele generale pentru producția totală de metale.

La momentul redactării acestui articol, contractul cu trei cupru pe LME era de 10.084,40 dolari pe tonă, în creștere cu 0,2% față de închiderea anterioară.