Înfășurarea mărfurilor: aurul crește din nou la un nou maxim; Prețurile petrolului și argintului cresc brusc

Prețurile aurului au atins un alt nivel record marți, pe fondul așteptărilor tot mai mari de reducere a ratei de către Rezerva Federală a SUA în această săptămână. 

Prețurile petrolului au crescut, de asemenea, cu peste 1% din cauza temerilor de întreruperi ale aprovizionării din Rusia, unul dintre cei mai mari exportatori de țiței din lume. 

Prețurile argintului pe COMEX au crescut brusc miercuri, pe măsură ce raliul continuă pe fondul câștigurilor aurului. 

Între timp, prețurile aluminiului au crescut, metalul depășind confortabil 2.700 de dolari pe tonă. 

Aurul atinge un alt record

Prețurile aurului au atins marți un maxim istoric, alimentate de slăbirea dolarului.

Această scădere a dolarului a fost rezultatul anticipării potențialelor reduceri ale dobânzii de către Rezerva Federală a SUA mai târziu în cursul săptămânii.

În prezent, contractul de aur COMEX se ridică la 3.733,70 dolari pe uncie, arătând o schimbare de 0,4% față de închiderea anterioară. 

Un dolar mai slab face ca mărfurile, inclusiv aurul, să fie mai accesibile pentru cumpărătorii internaționali, stimulând în consecință cererea.

Luni, președintele american Donald Trump l-a presat public pe președintele Fed, Jerome Powell, să implementeze o reducere mai substanțială a ratelor dobânzilor de referință.

Potrivit instrumentului CME FedWatch, traderii anticipează aproape sigur o reducere a ratei cu 25 de puncte de bază (bps) la încheierea ședinței de două zile din 17 septembrie. Există, de asemenea, o ușoară posibilitate de reducere cu 50 de puncte de bază.

Ratele mai mici ale dobânzilor scad atractivitatea deținerii lingourilor fără randament. Acest lucru, la rândul său, cântărește asupra dolarului, făcând aurul mai accesibil pentru investitorii care folosesc alte valute.

"Dar, în timp ce o reducere a ratei mâine este aproape de o certitudine, ceea ce contează cu adevărat pentru aur și dolar este prognoza pe termen lung pentru direcția în care se îndreaptă ratele din SUA", a declarat David Morrison, analist senior de piață la Trade Nation. 

Valoarea dolarului a scăzut recent, atingând un minim de 2,5 luni față de euro și un minim de 10 luni față de dolarul australian, o monedă adesea văzută ca un indicator al sentimentului de risc.

Petrolul crește cu 1%

Creșterea prețurilor petrolului a fost influențată de doi factori principali, potențialul de întrerupere a aprovizionării din Rusia, care rezultă din atacurile cu drone ucrainene asupra porturilor și rafinăriilor rusești, și anticiparea unei reduceri a ratei dobânzii de către banca centrală a SUA.

Atacurile cu drone ale Ucrainei asupra porturilor de export și rafinăriilor vitale au determinat monopolul rusesc al conductelor de petrol, Transneft, să avertizeze producătorii cu privire la potențialele reduceri ale producției, potrivit unui raport Reuters.

Cu negocierile de pace întrerupte, Ucraina și-a intensificat atacurile asupra infrastructurii energetice a Rusiei pentru a slăbi capacitatea Moscovei de a purta război.

Atacurile ucrainene, potrivit Goldman Sachs, au eliminat aproximativ 300.000 de barili pe zi din capacitatea de rafinare a Rusiei în august și până acum în septembrie.

Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a declarat luni că guvernul va lua în considerare impunerea de tarife suplimentare pentru bunurile chinezești, menite să oprească achizițiile de petrol rusesc de către China, doar dacă națiunile europene ar percepe taxe atât pentru China, cât și pentru India, cei mai mari cumpărători de țiței rusesc.

"În ciuda temerilor sporadice că Ucraina și Rusia ar putea reduce aprovizionarea în timp ce își atacă reciproc infrastructura energetică, opinia generală este că aprovizionarea este abundentă", a adăugat Morrison. 

La momentul redactării acestui articol, țițeiul West Texas Intermediate era la 64 de dolari pe uncie, în creștere cu 1,1%, în timp ce Brent era la 67,96 dolari pe baril, în creștere cu 0,8%. 

Raliul argintului este departe de a se termina

Prețurile argintului pe COMEX au depășit recent 43 de dolari pe uncie, un nivel nemaivăzut din 2011.

După scăderea de vineri, raportul aur/argint se situează în jurul valorii de 86, aproape de minimul anului înregistrat la începutul lunii septembrie.

De la începutul anului, argintul a câștigat aproape 50%, depășind chiar și aurul.

Se așteaptă ca argintul să urmeze traiectoria ascendentă recentă a aurului și să înregistreze, de asemenea, o tendință pozitivă.

"Acest lucru se datorează probabil și faptului că prețul deja ridicat al aurului descurajează unii investitori, care, prin urmare, caută alternative mai ieftine", a declarat Carsten Fritsch, analist de mărfuri la Commerzbank AG, într-un raport. 

Commerzbank vede acum prețurile argintului tranzacționate la 41 de dolari pe uncie până la sfârșitul acestui an și la 43 de dolari pe uncie până la sfârșitul anului 2026.