ULTY ETF este un fond cu randament de 117%, depășind VOO: este o cumpărare?

ETF-ul YieldMax Ultra Option Income Strategy (ULTY) s-a descurcat bine în acest an și se află la cel mai înalt punct înregistrat vreodată. ULTY se tranzacționa la 5,62 USD, în creștere cu peste 54% față de cel mai scăzut nivel din aprilie anul acesta. Deci, este acest ETF cu randament ridicat o achiziție bună?

Cum funcționează ETF-ul ULTY

ETF-ul YieldMax Ultra Option Income Strategy este un fond de top cu active de peste 3 miliarde de dolari. A devenit un fond popular în rândul investitorilor datorită randamentului ridicat al dividendelor, care, potrivit SeekingAlpha, se ridică la 117%.

Cel mai important, spre deosebire de alte ETF-uri de cumpărare acoperite, ULTY s-a descurcat mai bine decât indicele de referință SandP 500 de la înființare în ceea ce privește randamentele totale. Datele arată că randamentele sale totale din ultimele 12 luni au fost de 29%, mult mai mari decât ETF-ul Vanguard SandP 500 Index (VOO) de 18,8%.

ETF ULTY vs VOO 

Același lucru s-a întâmplat și în acest an, deoarece randamentele sale totale sunt de 16,5%, mai mari decât cele de 13,5% ale VOO.

Acest ETF este diferit de alte fonduri call acoperite prin faptul că performanța sa depinde exclusiv de manager, deoarece nu urmărește un anumit indice. În schimb, consilierul selectează acțiunile în care fondul va investi, analizând în mod specific volatilitatea lor implicită.

Scopul fondului este de a găsi acțiuni care au o volatilitate implicită mai mare, deoarece aceste acțiuni au întotdeaunao primă de opțiuni mai mare, ceea ce îi permite să genereze venituri substanțiale.

În cele mai multe cazuri, consilierul își efectuează analiza examinând evenimentele viitoare care se așteaptă să crească primele. Un bun exemplu în acest sens este câștigurile unei companii sau un anunț major.

Consilierul ETF-ului ULTY efectuează, de asemenea, o verificare cantitativă și calitativă, care evaluează volumul de tranzacționare și lichiditatea unui activ pe partea de activ și opțiuni.

CITEȘTE MAI MULT: Știri de top pentru a conduce ETF-urile VOO și SCHD în această săptămână

După selectarea activelor, fondul scrie apoi opțiuni call, în care primește plata primei, pe care o returnează investitorilor sub formă de dividende. În plus, investește în trezorerie guvernamentale pe termen scurt, care generează și venituri, la o rată de aproximativ 4% pe an.

O privire asupra deținerilor sale actuale arată că deținerile fondului sunt în mare parte în acțiuni Affirm și opțiunile sale call. Prețul acțiunilor Affirm a crescut cu peste 7% luni, după ce compania și-a extins opțiunea BNPL la tranzacțiile Apple Pay în magazine, o mișcare care ar putea aduce valoare de miliarde în timp.

Este ETF-ul ULTY o achiziție bună?

Datele istorice sugerează că ETF-ul ULTY a fost o investiție bună, deoarece randamentele sale totale le-au depășit pe cele ale fondurilor generice precum VOO și SPY.

De asemenea, a devenit unul dintre cele mai bune ETF-uri în ceea ce privește distribuțiile sale, care au fost relativ stabile în timp.

Cu toate acestea, acest fond are unele riscuri potențiale, inclusiv erodarea NAV din cauza randamentului său substanțial. De asemenea, secțiunea de opțiuni limitează în mod normal partea superioară. De exemplu, este probabil ca fondul să nu beneficieze substanțial de recenta creștere a prețului acțiunilor Affirm, deoarece sunt șanse ca prețul țintă să fi fost atins.

Celălalt risc este că performanța fondului depinde de obicei de expertiza managerului. Aceasta înseamnă că performanța sa poate fi afectată dacă managerul existent pleacă.