Aurul scade de la maximele record după reducerea ratei Fed; Mai multe vânzări la orizont?

Prețurile aurului au scăzut joi, chiar dacă experții au considerat că ar fi prudent să aștepte unele vânzări ulterioare înainte de a poziționa pierderi suplimentare. 

Metalul galben a scăzut de la maximele sale record atinse recent, deoarece indicele dolarului a crescut brusc după ce Rezerva Federală a SUA a redus ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază miercuri. 

Un dolar mai puternic face ca mărfurile cu prețul dolarului să fie mai scumpe pentru deținătorii de alte valute, reducând astfel cererea. 

În urma comentariilor președintelui Fed, Jerome Powell, care indică faptul că nu este nevoie imediată de ajustări rapide ale dobânzii, dolarul american își continuă redresarea post-FOMC, crescând de la cel mai scăzut punct din februarie 2002.

Un ton în general pozitiv pe piețele de capital este văzut ca subminând marfa de refugiu.

Reducerea ratei Fed

Așa cum era de așteptat, Fed din SUA și-a redus rata de referință cu 25 de puncte de bază, prima reducere din decembrie. 

Această mișcare plasează rata fondurilor overnight într-un nou interval de 4,00%-4,25%.

Banca centrală a SUA a semnalat, de asemenea, probabilitatea a două reduceri suplimentare ale ratelor în acest an, invocând îngrijorări cu privire la slăbirea pieței muncii din SUA.

În consecință, aurul fără randament a crescut miercuri la un nou maxim istoric, depășind pragul de 3.700 de dolari pe uncie.

Cu toate acestea, prețurile au scăzut după ce dolarul s-a întărit.

În urma anunțului, randamentele obligațiunilor de trezorerie americane și dolarul american au înregistrat o redresare puternică după o scurtă scădere.

Această revenire a avut loc deoarece Powell a indicat că riscurile inflaționiste sunt înclinate în sus.

Powell a informat reporterii că abordarea băncii centrale față de ratele dobânzilor va fi determinată întâlnire cu ședință. 

Această declarație a avut ulterior un impact asupra metalului galben fără randament, ceea ce a dus la o inversare semnificativă intraday.

Banca centrală a SUA, împreună cu decizia sa de politică monetară, a publicat previziuni economice revizuite, prognozând o creștere economică de 1,6% în acest an, 1,8% în 2026 și 1,9% în 2027.

Estimarea PCE de bază a Rezervei Federale, care exclude prețurile volatile la alimente și energie, proiectează o inflație de 3,1% în acest an, 2,6% anul viitor și 2,1% în 2027.

Prognoza pe termen lung rămâne în concordanță cu ținta de 2%.

Geopolitică

Ministerul rus al Apărării a declarat că forțele sale fac progrese în aproape toate sectoarele zonei de operațiuni militare speciale.

Cancelarul german Friedrich Merz a emis un avertisment că Rusia testează granițele prin încălcări ale spațiului aerian NATO și UE. 

În același timp, Ursula von der Leyen, șefa Comisiei Europene, pledează pentru ca Uniunea Europeană să accelereze încetarea importurilor de petrol și gaze rusești.

Armata israeliană își continuă ofensiva brutală în orașul Gaza, care a primit o largă condamnare internațională. 

Au intensificat demolarea cartierelor rezidențiale prin utilizarea sporită a vehiculelor blindate cu capcane.

Pentru a exercita presiuni asupra Israelului pentru a încheia conflictul de 23 de luni din Gaza, UE are în vedere impunerea de tarife și sancțiuni împotriva miniștrilor extremiști ai guvernului.

Participanții la piață anticipează acum datele economice din SUA de joi, în special cererile inițiale săptămânale de șomaj și indicele de producție al Fed din Philly, pentru a oferi direcții mai târziu în sesiunea de tranzacționare nord-americană.

Prețul aurului ar putea suferi mai multe corecții

Aurul poate suferi profituri suplimentare din cauza indicelui său zilnic de forță relativă (RSI) care rămâne în teritoriu de supracumpărare.

"Acestea fiind spuse, revenirea peste noapte din apropierea unui punct de rupere a rezistenței modelului de steag bullish, acum transformat în suport, în apropierea regiunii de 3.645 USD, justifică prudență pentru urșii XAU/USD (aur/dolar)", a declarat Haresh Menghani, editor la FXstreet, într-un raport.

Prin urmare, ar fi înțelept să anticipăm vânzări suplimentare sub nivelul specificat înainte de a anticipa scăderi suplimentare către intervalul 3.610-3.600 USD, a spus Menghani.

În schimb, un obstacol imediat ar putea fi regiunea de 3.678-3.680 de dolari, potrivit lui Menghani.

Dincolo de asta, zona 3.700-3.707 USD, sau maximul record de miercuri, ar putea acționa și ca rezistență.