Acțiunile ASML: cum ar putea beneficia de acordul Intel-Nvidia

ASML Holding (NASDAQ: ASML) extinde câștigurile luni, după ce un analist senior al Bank of America a declarat că ar putea fi un beneficiar major al recentului acord de 5,0 miliarde de dolari dintre Intel și Nvidia.

Se așteaptă ca acordul menționat mai sus să consolideze competitivitatea Intel în centrele de date și PC-uri.

Acest lucru, la rândul său, ar putea stimula cererea de echipamente de producție a semiconductorilor – activitatea principală a ASML.

Apelul optimist al BofA pentru acțiunile ASML este deosebit de semnificativ, deoarece a fost deja într-un trend ascendent puternic în ultimele cinci luni.

La momentul redactării acestui articol, a crescut cu peste 60% față de minimul de la începutul anului din aprilie.

Acordul Intel-Nvidia ar putea debloca o nouă cerere pentru acțiunile ASML

Colaborarea Intel-Nvidia este mai mult decât o strângere de mână strategică – s-ar putea dovedi de fapt un potențial catalizator pentru creșterea ASML.

Prin încorporarea procesoarelor Intel în sistemele AI ale Nvidia și invers, afacerea poziționează Intel pentru a recâștiga teren în calculul de înaltă performanță.

Această renaștere s-ar putea traduce în creșterea cheltuielilor de capital pentru fabricarea semiconductorilor –  inclusiv achizițiile de instrumente avansate de litografie ale ASML.

Analistul Bank of America, Didier Scemama, a remarcat că "un Intel potențial mai competitiv atât în centrele de date, cât și în PC-uri ar trebui să fie pozitiv pentru semicaps", care includ acțiunile ASML.

Deși tranzacția Intel-Nvidia nu include un parteneriat de turnătorie, injectează un nou impuls în foaia de parcurs a INTC – una care s-ar putea baza foarte mult pe echipamentele ASML pentru a satisface cererea în creștere de cipuri.

Deși acordul se oprește înainte de un parteneriat complet de turnătorie, acesta injectează un nou impuls în foaia de parcurs a Intel - una care s-ar putea baza foarte mult pe echipamentele ASML pentru a face față complexității tot mai mari a cipurilor.

Acțiunile ASML vor beneficia de cererea de echipamente de litografie

Activitatea principală a ASML – sistemele de litografie utilizate în producția de cipuri – înregistrează deja o creștere masivă a cererii în acest an.

Pe măsură ce firmele de semiconductori se grăbesc să construiască cipuri mai puternice și mai eficiente, nevoia de instrumente de fotolitografie de ultimă oră s-a intensificat.

ASML, care domină în prezent piața mașinilor cu ultraviolete extreme (EUV), va beneficia de această tendință.

Mai mult, Intel va trebui probabil să investească destul de mult în capacitățile sale de producție după investiția NVDA, ceea ce ar putea crește și mai mult cererea pentru ofertele ASML, deoarece INTC se bazează pe mașinile sale de litografie pentru a produce cele mai sofisticate cipuri.

Analistul BofA, Didier Scemama, a subliniat, de asemenea, creșterea comenzilor de echipamente ca un motiv cheie pentru poziția sa optimistă.

Pe scurt, cu producătorii de cipuri care cresc producția pentru a satisface nevoile AI și cloud computing, utilajele specializate ale companiei olandeze devin indispensabile, ceea ce ar putea debloca și mai multe creșteri ale acțiunilor ASML.

Ce altceva ar putea aduce beneficii acțiunilor ASML în viitor?

Dincolo de acordul Intel-Nvidia, perspectivele pe termen lung ale acțiunilor ASML sunt susținute de lansarea așteptată a mai multor facilități de fabricare a cipurilor în SUA.

Intel, Samsung și TSMC plănuiesc noi fabrici, care ar putea crește semnificativ cererea pentru echipamentele ASML.

Potrivit Scemama, "Investitorii se vor concentra probabil pe 2027, care ar trebui să înregistreze o accelerare substanțială a veniturilor... datorită deschiderii mai multor fabrici noi în SUA."

Aceste facilități vor necesita sisteme avansate de litografie pentru a produce cipuri de ultimă generație, poziționând ASML ca furnizor cheie.

Cu vânturi geopolitice favorizând producția internă de semiconductori, expunerea acțiunilor ASML la aceste proiecte ar putea genera o creștere semnificativă a veniturilor în următorii câțiva ani.