Analiza prețului acțiunilor Rivian: este în pericol redresarea?

Prețul acțiunilor Rivian și-a revenit în ultimele săptămâni, trecând de la minimul din august de 11,53 USD la 16 USD astăzi. Se află la cel mai înalt nivel din 27 mai, cu o capitalizare de piață de peste 18 miliarde de dolari.

Rivian a făcut progrese în acest an

Rivian, compania de vehicule electrice susținută de Amazon și Volkswagen, a făcut unele progrese în ultimele luni.

Unul dintre cele mai notabile evenimente a avut loc la mijlocul acestei luni, când a organizat ceremonia de inaugurare a fabricii sale din Georgia, a cărei construcție va începe în 2026. Speră că va crea 7.500 de locuri de muncă până în 2030, livrările de vehicule clienților începând cu 2028.

Compania speră că, odată finalizată, fabrica o va ajuta să producă aproximativ 400.000 de vehicule anual, o mișcare care o va face una dintre cele mai importante companii auto americane.

Rivian a lucrat, de asemenea, pentru a-și îmbunătăți bilanțul, în special prin parteneriatul său cu Volkswagen, compania germană care s-a angajat să investească 5 miliarde de dolari în companie.

Rivian a încheiat ultimul trimestru cu aproximativ 7,5 miliarde de dolari în numerar și echivalente. Aceste fonduri au inclus 1 miliard de dolari pe care i-a primit de la Volkswagen, iar compania se așteaptă să primească 2,5 miliarde de dolari atunci când va atinge mai multe repere importante.

De asemenea, compania va primi fonduri de la Departamentul de Energie din cauza centralei din Georgia. Mai exact, speră să primească aproximativ 6,5 miliarde de dolari de la departament.

Dobânda scurtă crește pe măsură ce provocările rămân 

Cu toate acestea, compania se confruntă cu vânturi nefavorabile majore, ceea ce explică de ce dobânda sa scurtă a crescut la peste 12% în ultimele săptămâni.

Cele mai recente rezultate au arătat că Rivian a livrat 10.661 de vehicule în al doilea trimestru, în scădere de la 13.790 în aceeași perioadă a anului trecut.

Veniturile sale auto au scăzut de la 1,07 miliarde de dolari la 927 de milioane de dolari în aceeași perioadă. Serviciile sale de venituri au provenit din afacerea de software și servicii, ale căror venituri au crescut de la 84 de milioane de dolari la 376 de milioane de dolari.

Provocarea, însă, este că cele două afaceri principale ale sale se vor confrunta cu vânturi nefavorabile majore în lunile următoare. De exemplu, afacerea cu vehicule electrice va fi afectată de decizia administrației Trump de a pune capăt creditului fiscal pentru vehicule electrice, care valorează astăzi aproximativ 7.500 de dolari.

Aceste schimbări înseamnă că veniturile sale din al treilea trimestru vor crește, deoarece clienții s-au grăbit să cumpere vehicule înainte de termenul limită. Analiștii se așteaptă ca veniturile să crească cu 70%, la 1,49 miliarde de dolari în acest trimestru.

Cu toate acestea, aceste câștiguri vor fi de scurtă durată, deoarece analiștii se așteaptă ca veniturile sale să scadă cu 27% în T4. De asemenea, compania ar putea avea dificultăți în a-și atinge obiectivul de a livra între 40.000 și 46.000 de vehicule în acest an.

Cealaltă provocare principală este că administrația Trump a pus capăt și creditelor pentru energie curată, o mișcare care se așteaptă ca Rivian să-i afecteze veniturile cu aproximativ 100 de milioane de dolari pe an.

Trump susține că eliminarea acestor fonduri va face vehiculele din nou mai ieftine. Pe partea pozitivă, Asociația de Transport cu Emisii Zero a dat în judecată pentru a împinge NHTSA să înceapă să emită scrisori de conformitate. 

Cealaltă provocare majoră este că Rivian încă arde sume substanțiale de bani, deoarece pierderile sale rămân.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Rivian

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Rivian a revenit de la un minim de 9,5 USD în noiembrie anul trecut la 16 USD astăzi.

Acțiunile Rivian au rămas peste mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 100 de zile. Indicatorul MACD s-a deplasat peste linia zero, în timp ce indicele de forță relativă (RSI) se apropie de nivelul de supracumpărare de 70.

Prin urmare, acțiunile vor crește probabil puțin și vor atinge nivelul de rezistență important de 16,65 USD, cel mai înalt nivel al său pe 20 mai. Apoi va relua tendința descendentă, pe măsură ce riscurile rămân.