Evitați JEPQ și cumpărați în schimb ETF-ul QQQI cu randament de 14%

ETF-urile cu cumpărare acoperită au devenit foarte populare în rândul investitorilor cu venituri în ultimii ani datorită ratei ridicate de distribuție. JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) este unul dintre cele mai populare. Acest articol explorează de ce ETF-ul QQQI este o achiziție mai bună.

Ce este ETF-ul QQQI?

NEOS Nasdaq-100 (R) High Income ETF este un ETF relativ mic, cu active de peste 5 miliarde de dolari, mult mai mici decât cele 30 de miliarde de dolari ale JEPQ .

Este un fond care își propune să ofere investitorilor un dividend regulat prin utilizarea conceptului de strategie de cumpărare acoperită.

Abordarea principală a fondului începe cu achiziționarea tuturor companiilor din indicele Nasdaq 100. Portofoliul său este format din companii precum Nvidia, Apple, Microsoft, Broadcom, Amazon și Meta Platforms.

După aceea, fondul vinde opțiuni call pe NDX, ceea ce îl ajută să genereze o primă, pe care o folosește pentru a o distribui acționarilor săi. De asemenea, primește dividende din investițiile sale de capital, pe care le folosește pentru a le returna acționarilor.

Principala diferență dintre ETF-ul QQQI și JEPQ este că folosește alte strategii pentru a genera un randament și a minimiza impozitele.

De exemplu, în unele cazuri, pe lângă strategia principală de opțiuni de cumpărare, fondul poate intra într-o strategie de răspândire a opțiunilor de cumpărare în care achiziționează opțiuni de cumpărare lungi în plus față de opțiunile de cumpărare scrise. Făcând acest lucru, fondul generează un randament prin spread-ul net de credit.

Cel mai important, spre deosebire de ETF-ul JEPQ, își propune să reducă impozitele pe care le plătesc investitorii. Face acest lucru folosind opțiuni de index, cum ar fi opțiunile de cumpărare NDX, care se califică ca contracte "Secțiunea 1256".

Avantajul acestor opțiuni call pe indice este că, dacă sunt deținute la sfârșitul anului, acestea vor primi întotdeauna un tratament fiscal favorabil din partea IRS, deoarece vor fi considerate ca și cum ar fi fost vândute la valoarea justă de piață în ultima zi lucrătoare a anului  fiscal

Contractele sunt, de asemenea, tratate ca 60% câștiguri pe termen lung și 40% câștiguri pe termen scurt dacă contractele produc un câștig sau o pierdere de capital.

În plus, acest fond folosește strategia de colectare a pierderilor fiscale pentru a reduce impozitele. În acest sens, fondul ia pierderi de investiții de la unele acțiuni pentru a compensa profiturile obținute de alte active.

QQQI bate ETF-ul JEPQ

ETF-ul QQQI este puțin mai scump decât fondul JEPQ. Are o rată a cheltuielilor de 0,68%, comparativ cu 0,35% a JEPQ.

Cu toate acestea, în ciuda acestui fapt, istoria arată că are o performanță mai bună, ceea ce face ca taxele să merite. În primul rând, are un randament al dividendelor de 14% în comparație cu JEPQ, care are un randament de aproximativ 10%.

Datele arată că randamentul total al QQQI în acest an este de 14,65%, mai mare decât 9,5% al JEPQ. În mod similar, performanța lor în ultimele douăsprezece luni a fost de 21% și, respectiv, 16,65%.

Cu toate acestea, așa cum am scris anterior, aceste ETF-uri de cumpărare acoperite sunt ideale pentru a completa fondurile principale precum QQQ și QQQM, deoarece acestea au un istoric lung de performanță. QQQ a avut un randament total de 22% în ultimele 12 luni, puțin mai mare decât QQQI de 21%.