IPO-ul Tata Capital își propune să strângă 1,7 miliarde de dolari în cea mai mare listare din India din 2025

Tata Capital Ltd. pregătește cea mai mare vânzare de acțiuni din India din 2025, oferta sa publică inițială urmărind să strângă până la 155 de miliarde de rupii.

Tranzacția este concepută pentru a extinde baza de capital de nivel 1 a companiei, îndeplinind în același timp cerințele de reglementare.

Divizia de servicii financiare a Tata Sons va oferi până la 475,8 milioane de acțiuni la o bandă de preț de la 310 rupii la 326 de rupii fiecare.

În vârful gamei, valoarea de piață a Tata Capital va ajunge la aproximativ 16 miliarde de dolari, poziționând-o printre cele mai valoroase companii financiare nebancare din India.

Piața IPO din India atinge un nou vârf

Vânzarea acțiunilor Tata Capital vine într-un moment în care piețele de capital indiene se confruntă cu cea mai aglomerată perioadă de listare din ultimele aproape trei decenii.

Tranzacția urmează IPO-ului de 3,3 miliarde de dolari al Hyundai Motor India Ltd. anul trecut, care rămâne cel mai mare înregistrat vreodată în țară.

Activitatea investitorilor a fost puternică, în ciuda provocărilor din sectorul financiar nebancar, unde unii creditori au amânat planurile din cauza preocupărilor legate de calitatea activelor și a creșterii tensiunii datoriei gospodăriilor.

Se așteaptă ca oferta Tata Capital să atragă atenția înapoi asupra sectorului după un început de an relativ modest.

Structura IPO și detalii de evaluare

IPO va vedea acțiunile vândute de Tata Sons Pvt. și International Finance Corporation alături de Tata Capital.

Investitorii ancoră se vor putea abona începând de vineri, în timp ce abonamentele publice se vor desfășura între 6 și 8 octombrie, listarea fiind așteptată pe 13 octombrie.

Tata Capital a raportat un profit de 36,6 miliarde de rupii pentru anul care s-a încheiat în martie, o creștere de 16% față de anul precedent, iar portofoliul său brut de credite s-a situat la 2,27 trilioane de rupii la 31 martie.

Creditele negarantate au reprezentat 21% din acest portofoliu, potrivit prospectului său.

Context de reglementare și operațional

Banca Centrală a Indiei a ordonat marilor entități financiare din umbră, inclusiv Tata Capital, să se listeze până la sfârșitul lunii septembrie pentru a crește transparența în sistemul financiar.

Cu toate acestea, Tata Capital a solicitat și a primit o scurtă prelungire pentru a finaliza pregătirile pentru IPO.

Compania operează aproape 1.500 de sucursale în India, oferind o combinație de împrumuturi de retail și de afaceri.

Încasările din IPO vor fi folosite pentru a-și consolida rezervele de capital, ajutându-l să îndeplinească cerințele viitoare de creditare.

Managerii principali și așteptările pieței

Printre managerii principali ai IPO-ului se numără Kotak Mahindra Capital Co., Axis Bank Ltd., HDFC Bank Ltd., ICICI Securities Ltd., IIFL Capital Services Ltd., SBI Capital Markets Ltd., precum și unitățile locale ale BNP Paribas SA, Citigroup Inc., HSBC Holdings Plc și JPMorgan Chase and Co.

Participanții la piață vor urmări îndeaproape performanța, deoarece succesul acestei tranzacții ar putea influența ofertele viitoare din portofoliul de acțiuni în expansiune al Indiei.