Acțiunile Palantir se mențin: de ce luni ar putea fi punctul de cotitură

Prețul acțiunilor Palantir a rămas sub presiune în această săptămână, pe măsură ce traderii au așteptat rezultatele financiare din trimestrul al doilea. PLTR se tranzacționa la 122,26 USD, în scădere cu peste 40% față de cel mai înalt nivel atins anul acesta, anulând o parte din câștigurile obținute anul trecut. Această retragere va fi pusă la încercare odată cu publicarea rezultatelor sale financiare.

Palantir Technologies va publica rezultatele financiare luni

Acțiunile PLTR au scăzut puternic în ultimele luni, pe măsură ce investitorii au vândut companii de software și și-au continuat realizarea profiturilor, după raliul puternic de anul trecut. La apogeu anul trecut, erau în urcare cu peste 3.200% față de cel mai scăzut nivel din 2023.

Acțiunea va fi în centrul atenției când conducerea va publica rezultatele financiare pentru trimestrul al doilea. Analiștii se așteaptă ca aceste cifre să arate că ritmul de creștere a veniturilor s-a accelerat în această perioadă, pe măsură ce companiile și guvernele au continuat să cheltuiască.

Datele Yahoo Finance arată că estimarea medie indică o creștere a veniturilor de 80% an la an, la 1,81 miliarde USD. Această creștere o va transforma într-una dintre cele mai rapide companii în creștere din industria software.

Pentru al treilea trimestru, analiștii se așteaptă ca veniturile să crească cu 70% an la an, la 1,91 miliarde USD. Ca urmare, pentru întregul an, compania este estimată să realizeze peste 7,72 miliarde USD, în creștere cu 72% an la an.

Afacerea Palantir a beneficiat de cererea constantă din partea companiilor interesate de produsul său Foundry, un sistem de operare pentru date care le permite firmelor să integreze, să modeleze și să acționeze asupra datelor la nivelul întregii organizații. De asemenea există cerere pentru Artificial Intelligence Platform (AIP), care suprapune modele lingvistice mari (LLM) și AI peste Foundry.

Cel mai important, afacerile guvernamentale continuă să crească pe măsură ce SUA și aliații săi își măresc cheltuielile. Administrația Trump a solicitat un buget de apărare de peste 1,5 trilioane USD, o parte din aceste fonduri ajungând la Palantir. În ultimele rezultate, compania a spus că veniturile guvernamentale au crescut cu 85%, la 1,67 miliarde USD. Veniturile comerciale au urcat cu 133%, la 595 milioane USD. 

Palantir a devenit subevaluată

Pe hârtie, Palantir pare o companie foarte supraevaluată, întrucât raportul său preț/câștiguri estimat (forward P/E) a urcat la 83. Totuși, acest multiplu este mult mai mic decât media pe cinci ani, de 127. 

În special, ca firmă de software, o modalitate de a-i evalua valoarea este Regula celor 40, care ia în calcul creșterea veniturilor și marjele. Are un indicator Rule-of-40 de 145%, ceea ce o face o afacere avantajoasă. Acest multiplu sugerează că veniturile și marjele sale continuă.

Pe lângă evaluare, piața opțiunilor indică o revenire. Opțiunile care expiră săptămâna viitoare arată că open interest-ul pentru call-uri este de 71.463, comparativ cu 40.276 pentru put-uri, rezultând un raport put/call de 0,56. Pe baza volumului, compania are un multiplicator de 0,40.

Analiză tehnică a prețului acțiunii Palantir

Grafic acțiuni PLTR | Sursa: TradingView

Graficul săptămânal arată că acțiunea PLTR a atins un minim la 106 USD, un nivel notabil care coincide cu nivelul de retragere Fibonacci de 50%. Acum a revenit ușor peste media mobilă exponențială (EMA) pe 100 de săptămâni.

Acțiunea a format un model în pană descendentă, alcătuit din două linii de trend descendente și convergente. Cele două linii se apropie de confluenta lor, ceea ce ar putea conduce la o revenire. 

Acest lucru explică probabil de ce analiștii și-au menținut perspectiva optimistă. Rosenblatt Securities și-a reiterat ținta la 225 USD, în timp ce Citigroup are o țintă de 200 USD. Ținta consens a analiștilor este 190 USD, mai mare decât nivelul actual.