Creștere a acțiunilor Palantir: de ce analiștii recomandă cumpărarea acum

Acțiunile Palantir Technologies și-au prelungit raliul recent joi, după ce DA Davidson a trecut compania de software la Buy, susținând că rolul său ca platformă de orchestrare a inteligenței artificiale devine tot mai valoros pe măsură ce întreprinderile caută flexibilitate în implementarea modelelor AI.

Acțiunea a urcat cu peste 4% în tranzacțiile pre-market, continuând un avans de 8% din sesiunea precedentă după Palantir a anunțat un nou parteneriat AI cu Nvidia destinat furnizării de capabilități avansate de inteligență artificială agențiilor guvernamentale din SUA.

Brokerajul și-a majorat ținta de preț pentru Palantir la $175 de la $165, ceea ce reprezintă un potențial de creștere de aproape 40% față de nivelurile curente, și a ridicat recomandarea acțiunilor de la Neutral la Buy, afirmând că compania și-a justificat în mare parte evaluarea anterior suprasolicitată pe măsură ce câștigurile și profitabilitatea s-au accelerat.

Palantir a înregistrat o creștere a veniturilor de 68% în ultimele 12 luni, ajungând la $5.2 miliarde, menținând în același timp o marjă brută de profit de 84%, lider în industrie.

Orchestrarea AI, un avantaj competitiv

Potrivit Investing.com, DA Davidson a declarat că principalul avantaj al Palantir constă în capacitatea sa de a funcționa ca un strat de orchestrare plasat peste multiple modele AI, permițând clienților să schimbe tehnologiile subiacente fără a-și perturba operațiunile.

Brokerajul a spus că această capacitate a devenit mai valoroasă pe măsură ce companiile sunt din ce în ce mai reticente să se bazeze pe un singur furnizor de modele fundamentale.

Firma a indicat dezvoltările recente legate de Anthropic, ale cărui dispute cu guvernul SUA au dus la restricții asupra unor modele AI și la retragerea uneia dintre ofertele sale de pe piață.

Potrivit DA Davidson, organizațiile care folosesc o platformă de orchestrare precum Palantir ar suporta doar o perturbare limitată deoarece compania poate înlocui modelele AI de sub software fără a cere clienților să-și reproiecteze fluxurile de lucru.

Această flexibilitate, a spus analistul, reduce îngrijorările că întreprinderile ar putea ocoli Palantir în favoarea adoptării directe a modelelor de la companii precum OpenAI sau Anthropic.

Brokerajul a adăugat că business-urile devin tot mai conștiente că modelul AI dominant de azi poate să nu rămână standardul industriei mâine și ar putea fi în cele din urmă înlocuit de alternative open-source cu costuri mai reduse.

Parteneriatul cu Nvidia consolidează eforturile guvernamentale în AI

Sentimentul investitorilor a primit, de asemenea, un impuls după ce Palantir a anunțat o colaborare strategică cu Nvidia pentru a dezvolta modele AI personalizate pentru guvernul SUA.

În baza parteneriatului, infrastructura AI a Nvidia și modelele Nemotron vor fi integrate cu platformele software ale Palantir pentru a crea ceea ce companiile au descris ca fiind un "intelligent engine" securizat, capabil să antreneze, să implementeze și să gestioneze modele AI în agențiile guvernamentale.

Inițiativa întărește în continuare prezența Palantir în sectorul public, domeniu în care compania are deja relații profunde în rândul organizațiilor de apărare și de informații.

Corecția creează o oportunitate de cumpărare, spune Morningstar

Cu toate câștigurile recente, acțiunile Palantir rămân în scădere cu aproximativ 25% în acest an după o creștere de 356% în 2024, un raliu care a împins multiplicatorii de evaluare la niveluri ridicate.

Mai mulți analiști consideră că corecția a creat un punct de intrare mai atractiv.

Analistul de acțiuni Morningstar Mark Giarelli a remarcat că rotația mai largă departe de mulți dintre câștigătorii timpurii ai inteligenței artificiale a lăsat Palantir tranzacționând cu peste 40% sub maximul din 2025.

Morningstar îi atribuie companiei o valoare justă estimată de $153, ceea ce implică faptul că acțiunile se tranzacționează în prezent la aproximativ 24% sub valoarea intrinsecă.

"Palantir se diferențiază ca singura companie de AI care dispune de un cadru ce organizează seturi de date disparate și facilitează luarea deciziilor optimizate. Creează un sistem cu buclă închisă cuprinzător în care datele circulă de la surse individuale către utilizatorii de date", a spus Giarelli, adăugând că Palantir generează câștiguri de eficiență din date care se acumulează și se traduc în costuri de schimbare pentru clienți.

"Estimarea noastră de valoare justă de $153 implică un multiplu valoare întreprindere/venituri pentru 2026 de 48 de ori. Credem că suntem în primele faze ale unei revoluții AI; scenariul nostru de bază prevede ca piața total adresabilă pentru Palantir să crească până la $1.4 trilioane până în 2033. Ne așteptăm ca Palantir să genereze eficiență în rândul întreprinderilor care în prezent se bazează pe echipe IT mari pentru a interpreta și prezenta date în sprijinul deciziilor. Previzionăm o creștere medie anuală a veniturilor de 45% pe cinci ani pentru companie. Proiectăm ca marja brută să rămână în intervalul 83%-85% în următorii 10 ani, pe măsură ce echilibrăm atragerea de clienți enterprise cu marje mai mari și potențiala creștere a costurilor cloud pe fondul unei cereri tot mai mari pentru resurse de calcul", a adăugat el.

Giarelli a avertizat, de asemenea, că evaluarea pe termen lung a Palantir depinde de mărimea pieței de software AI și de capacitatea companiei de a-și menține avantajul competitiv.

"Cea mai mare incertitudine a Palantir este mărimea potențială a pieței total adresabile pe care software-ul său o poate deservi și nivelul de penetrare a clienților pe care îl poate atinge. Dacă scenariul nostru pesimist privind mărimea pieței se va adeveri sau va apărea o alternativă viabilă, acțiunile vor valora probabil mult mai puțin decât anticipăm. Există șansa ca un gigant tehnologic să dezvolte software care să concureze cu soluțiile AI ale Palantir", a spus el.