De ce scade prețul acțiunilor Rolls‑Royce și ce s-ar putea întâmpla

Prețul acțiunilor Rolls‑Royce rămâne sub presiune săptămâna aceasta, coborând la cel mai scăzut nivel din 31 iulie. Acțiunea a scăzut acum cu aproape 9% față de maximul anual, iar indicatorii tehnici indică noi scăderi posibil până la 1,330p, înainte ca o revenire să aibă loc.

Rolls‑Royce Holdings se confruntă cu presiuni majore

Acțiunile RR au căzut puternic în ultimele zile, alimentate de tensiunile persistente din Orientul Mijlociu care pot afecta marjele, pe măsură ce prețurile produselor cheie continuă să crească. 

Acțiunea a scăzut și în contextul problemelor persistente din industria reactoarelor modulare mici (SMR), unde compania este un jucător important. Deși se așteaptă ca această industrie să devină una foarte mare, investitorii au început să pună la îndoială evaluările companiilor.

De exemplu, acțiunile Oklo au scăzut la 38,5 USD, cel mai redus nivel din 19 mai anul trecut. Au înregistrat un declin de 80% față de cel mai ridicat nivel înregistrat din octombrie anul trecut. 

De asemenea, acțiunile NuScale Power au coborât la 9,21 USD, de la un maxim record de 57,23 USD. Nano Nuclear Energy a scăzut la 17 USD de la maximul de 60,78 USD înregistrat anul trecut, în timp ce MWX este cu peste 30% sub vârf. 

Rolls‑Royce este una dintre principalele companii din industrie și a încheiat deja acorduri cu guvernele Marii Britanii și Suediei. Deși aceste contracte sunt importante, nu este clar când compania va deveni pozitivă din punctul de vedere al fluxului de numerar liber.

În plus, compania a devenit o companie supravalorizată, cu o capitalizare de piață care a urcat peste £120 miliarde. Se tranzacționează cu un raport preț-câștiguri estimat (forward P/E) de 33, mai mare decât mediana sectorului de 20. Această cifră este, de asemenea, mai mare decât a competitorilor, inclusiv GE Aerospace.

Celelalte divizii ale Rolls‑Royce se descurcă bine

Ultimele rezultate au arătat că activitatea Rolls‑Royce Holdings a mers bine, iar această tendință s-ar putea menține pe termen previzibil. Veniturile au urcat la £11.27 miliarde în prima jumătate a anului, în creștere cu 26% față de anul precedent. Marja brută a crescut de la 28,4% la 30,1%, iar profitul operațional a urcat cu 46% până la £2.53 miliarde.

Cele trei activități de bază prosperă. Divizia aerospațială înregistrează o creștere a cererii, cu livrări de motoare în creștere cu 18% până la 279. Veniturile acestei divizii au crescut cu 29% până la £6.1 miliarde. Veniturile din sectorul apărării au urcat cu 17% până la £2.48 miliarde, în timp ce segmentul power a generat £2.6 miliarde, în creștere cu 28% YoY.

Analiza tehnică a prețului acțiunii Rolls‑Royce

Grafic acțiuni RR | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că acțiunea RR a scăzut puternic în ultimele săptămâni. A coborât de la un maxim de 1,586p în august până la actualele 1,454p. S-a mișcat sub partea inferioară a canalului descendent. Trecerea sub acel nivel sugerează că a invalidat formațiunea de tip bullish flag. 

De asemenea, a scăzut sub nivelul important de suport de 1,503p, punctul său cel mai înalt din 6 iulie anul acesta. În plus, a trecut sub media exponențială pe 25 de zile (EMA pe 25 de zile). 

Prin urmare, acțiunea poate continua să scadă, posibil până la 1,330p, cel mai redus nivel din iulie anul acesta. Un astfel de declin ar însemna o scădere de 8,8% față de nivelul actual. Mai târziu în acest an, acțiunea este probabil să reia trendul ascendent, posibil către 2,000p.