Futures Nasdaq cad 200 puncte: 5 aspecte înainte de deschiderea Wall Street

Futures pentru acțiunile din SUA indicau o deschidere mai slabă miercuri, cu futures Dow în scădere cu 103 puncte sau 0,17%, futures S&P 500 în scădere cu 23 puncte sau 0,29% și futures Nasdaq 100 în scădere cu 200 de puncte sau 0,65%, pe măsură ce investitorii evaluau prețuri mai ridicate ale petrolului, randamente crescute ale obligațiunilor de stat și noi riscuri pentru tranzacțiile legate de AI.

Brent a revenit peste $95 pe baril după ce noi tensiuni în Orientul Mijlociu au crescut îngrijorările privind riscurile de aprovizionare, în timp ce randamentul titlurilor de stat pe 10 ani s-a apropiat de 4,8%, punând presiune pe evaluările acțiunilor.

Atenția se îndreaptă acum către rezultatele Broadcom, către rezultatele solide ale Dell în infrastructura AI și dacă cel mai recent raliu tehnologic poate rezista costurilor de împrumut mai ridicate.

5 lucruri de știut înainte de deschiderea Wall Street

1. Petrolul și randamentele obligațiunilor revin ca principale riscuri pentru Wall Street

Ultimul punct de presiune pentru piețe vine din afara pieței de acțiuni.

Reînnoirea tensiunilor SUA-Iran a împins prețurile petrolului în sus, Brent urcând peste $95 pe baril, iar WTI depășind $90. În același timp, randamentele titlurilor de stat au continuat să crească, randamentul pe 10 ani apropiindu-se de 4,8%.

Combinația creează un context dificil pentru acțiuni, deoarece costurile energetice mai mari pot reaprinde îngrijorările privind inflația chiar atunci când investitorii caută un traseu mai clar către o politică monetară mai relaxată.

Acțiunile de creștere sunt deosebit de vulnerabile deoarece randamentele mai mari reduc valoarea câștigurilor viitoare.

Analiștii firmelor de cercetare de piață au observat că creșterea recentă a ratelor a mutat atenția înapoi către riscurile inflației, nu doar către creșterea economică.

2. Rezultatele Broadcom devin următorul test de realitate pentru AI

Broadcom va raporta rezultatele pentru al treilea trimestru fiscal după închiderea burselor de miercuri, oferind investitorilor un nou test major al ciclului de cheltuieli pentru AI.

Piețele de opțiuni anticipează o mișcare de aproximativ 7% în ambele direcții, evidențiind câtă incertitudine înconjoară acțiunea.

Investitorii nu se mulțumesc doar cu cifra de profit raportată și cer dovezi că:

• Cererea pentru semiconductori AI rămâne puternică
• Creșterea segmentului de cipuri personalizate poate compensa presiunea competitivă
• Parteneriatele cu mari companii cloud rămân solide
• Compania poate atinge obiectivele sale pe termen lung privind veniturile din AI

Wall Street se așteaptă ca Broadcom să raporteze venituri trimestriale de aproximativ $29 billion.

3. Dell evidențiază forța cererii pentru infrastructura AI

Acțiunile Dell au urcat în tranzacțiile premarket după rezultate peste așteptări și un orizont îmbunătățit, susținut de cererea pentru servere AI.

Mișcarea a oferit dovezi noi că companiile care construiesc infrastructura fizică din spatele inteligenței artificiale încă înregistrează o cerere puternică.

Rezultatul este important deoarece investitorii s-au întrebat recent dacă cheltuielile pentru AI au avansat înaintea randamentelor reale.

4. Nvidia se confruntă cu o întrebare mai dificilă după raliul AI

Nvidia rămâne în centrul dezbaterii despre AI pe piață.

Deși cererea pentru cipurile sale rămâne excepțional de puternică, investitorii întreabă din ce în ce mai mult dacă randamentele din investițiile masive în AI vor justifica angajamentele de cheltuieli asumate de giganții tehnologici.

Discuția de pe piață s-a schimbat de la întrebarea dacă companiile vor cumpăra cipuri AI la dacă acele investiții vor genera profituri suficiente.

Acea dezbatere se extinde acum în întreaga industrie a semiconductoarelor, afectând companii precum Nvidia, Broadcom, AMD și Micron.

5. Datele despre ocuparea forței de muncă și Fed rămân următorul catalizator pentru piață

Investitorii se îndreaptă către datele viitoare despre ocuparea forței de muncă în căutarea unor indicii privind direcția politicii Fed.

Piața forței de muncă rămâne un factor cheie în determinarea dacă presiunile inflaționiste continuă să scadă sau dacă factorii de decizie trebuie să mențină ratele mai ridicate pentru mai mult timp.

Analiștii firmelor de investiții au declarat că piețele sunt prinse între un impuls puternic al câștigurilor corporative și riscurile macroeconomice reînnoite din cauza prețurilor energiei și a randamentelor obligațiunilor.

Pentru Wall Street, următoarele sesiuni vor determina dacă slăbiciunea recentă este doar o corecție temporară sau începutul unei ajustări mai ample a apetitului pentru risc.