Acțiunile Caterpillar au scăzut: pot câștigurile declanșa o revenire?

Acțiunile Caterpillar s-au corectat substanțial, coborând de la maximul anului până în prezent de $1,073 la nivelul curent de $809. Acțiunile au scăzut în ultimele șase săptămâni consecutive, cea mai lungă serie din ultimii ani. Acest articol analizează dacă titlul CAT își va continua puternicul trend descendent pe măsură ce urmează rezultatele trimestriale.

Acțiunile Caterpillar au scăzut înainte de prezentarea rezultatelor

Acțiunile CAT au intrat într-o cădere accentuată în ultimele săptămâni, pe măsură ce investitorii au vândut din pozițiile câștigătoare din domeniul AI. 

Deși Caterpillar este cunoscută pentru utilajele sale grele, a devenit totodată un nume important în industria inteligenței artificiale datorită diviziei sale de generare a energiei, care a devenit cea mai rapidă din punct de vedere al creșterii. Generatoarele sale sunt folosite pe scară largă în centre de date din Statele Unite și alte țări.

Ultimele rezultate au arătat că segmentul power & energy al Caterpillar a realizat peste $7 miliarde în vânzări, în creștere cu 22% față de aceeași perioadă a anului trecut. Profitul a sărit la $1,45 miliarde, în timp ce profitul a crescut cu $162 milioane. 

Această activitate va continua probabil să crească pe termen previzibil, deoarece marile companii de tehnologie au indicat că vor continua cheltuielile. Alphabet, compania mamă a Google și YouTube, a anunțat că va cheltui peste $205 miliarde. 

Microsoft, Oracle, OpenAI și Tesla își continuă, de asemenea, cheltuielile, ceea ce va genera o cerere mai mare pentru echipamente de alimentare cu energie în timp. 

Segmentul de construcții a crescut substanțial în primul trimestru, atingând $7,2 miliarde comparativ cu $5,2 miliarde în aceeași perioadă a anului trecut. Profitul segmentului a urcat la $1,5 miliarde. 

Segmentul de resurse, care furnizează echipamente pentru industria minieră, a înregistrat venituri de $3,8 miliarde, în timp ce profitul său a scăzut la $378 milioane. În total, Caterpillar a încheiat trimestrul cu un backlog-record de venituri de $63 miliarde, în creștere cu 79% față de anul precedent.

Privind înainte, acțiunile Caterpillar vor reacționa în primul rând la rezultatele viitoare, analiștii anticipând continuarea creșterii veniturilor. Estimarea medie a analiștilor indică o creștere a veniturilor cu 16% în trimestrul al doilea, la $19,2 miliarde. Pentru întregul an, analiștii se așteaptă la venituri de $76,6 miliarde, în creștere cu 13% an/an. Câștigul pe acțiune al Caterpillar este estimat să urce de la $4,72 anul trecut la $6,2. 

Compania se confruntă cu unele provocări majore. În primul rând, este puternic supraevaluată, cu un indicator preț-câștiguri forward de 32. A rămas peste companii populare precum Micron și Nvidia. 

În același timp, există riscul ca societatea să se confrunte cu dificultăți dacă investitorii încep rotația de la câștigătorii AI către companii care au întâmpinat probleme.

Analiză tehnică a prețului acțiunii CAT

Grafic acțiuni Caterpillar | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii Caterpillar a fost într-o puternică corecție în ultimele săptămâni, așa cum am prezis. A scăzut de la maximul anului de $1,073 la nivelul curent de $840. Rămâne deasupra nivelului important de suport de $765, nivelul de retragere Fibonacci de 38,2%. 

Acțiunea a găsit, de asemenea, suport la Media Mobilă Exponențială (EMA) pe 200 de zile, în timp ce Indicele Forței Relative (RSI) a coborât la 40. Prin urmare, titlul va fi probabil foarte volatil după comunicarea rezultatelor. Piața opțiunilor sugerează că investitorii se poziționează pe creștere, cu un raport put/call de 0.95, sugerând potențial de apreciere.