Acțiunile CoreWeave cresc pe baza contractului de cloud Meta de 14,2 miliarde de dolari

CoreWeave Inc. a declarat marți că a ajuns la un acord pentru a furniza Meta Platforms Inc. o infrastructură cloud de inteligență artificială de până la 14,2 miliarde de dolari, subliniind costurile ridicate asociate cu construirea și implementarea modelelor avansate de inteligență artificială.

Acțiunile CoreWeave au crescut cu peste 13% la deschiderea pieței după anunț, extinzând un raliu care a văzut acțiunile triplându-și valoarea de la oferta publică inițială din martie.

Directorul executiv Michael Intrator a declarat că acordul a urmat contractelor anterioare cu mama Facebook.

"Au iubit infrastructura noastră în contractele anterioare și s-au întors pentru mai mult", a spus el într-un interviu, potrivit Bloomberg.

Sistemele Nvidia în centrul expansiunii

Conform acordului, CoreWeave va oferi Meta acces la cele mai recente sisteme GB300 ale Nvidia Corp., care sunt la mare căutare în întreaga industrie.

Parteneriatul vine la doar câteva zile după ce CoreWeave și-a extins acordul cu OpenAI cu 6,5 miliarde de dolari, aducând valoarea totală a contractelor sale cu dezvoltatorul ChatGPT la 22,4 miliarde de dolari.

Împreună, anunțurile evidențiază rolul "neocloud-urilor" emergente, cum ar fi CoreWeave, Nebius Group și Nscale Global Holdings, în alimentarea boom-ului AI.

"Acordul subliniază că în spatele fiecărei descoperiri AI se află parteneriatele care o fac posibilă", a declarat un purtător de cuvânt al CoreWeave într-o declarație despre tranzacție.

Diversificarea departe de dependența Microsoft

Acordul cu Meta marchează un pas important în reducerea dependenței CoreWeave de Microsoft Corp., istoric cel mai mare client al său.

În trimestrul iunie, Microsoft a reprezentat 71% din veniturile companiei.

"Când am ieșit în IPO, am fost afectați din cauza concentrării clienților noștri", a spus Intrator.

"Acesta este în mod clar un pas în direcția corectă pentru diversificare".

Meta a devenit unul dintre cei mai mari cheltuitori din sector, CEO-ul Mark Zuckerberg alocând până la 72 de miliarde de dolari în cheltuieli de capital în acest an pentru a construi infrastructură AI și centre de date.

Strategie de creștere bazată pe datorii

CoreWeave, ca și alți operatori neocloud, se bazează foarte mult pe finanțarea prin îndatorare pentru a-și finanța expansiunea intensivă de capital.

Intrator a confirmat că compania va continua să acceseze piețele de datorii pe măsură ce construiește noi capacități.

Abordarea o oglindește pe cea a furnizorilor de cloud mai mari, care au strâns din ce în ce mai mult fonduri pentru proiecte de centre de date prin oferte de obligațiuni.

Meta a obținut recent 29 de miliarde de dolari pentru a finanța un centru de date masiv în Louisiana, în timp ce Oracle Corp. a strâns 18 miliarde de dolari săptămâna trecută pentru a sprijini dezvoltarea infrastructurii pentru OpenAI.

Analiștii cântăresc creșterea și riscurile

În ciuda creșterii meteorice a prețului acțiunilor CoreWeave, analiștii rămân împărțiți în privința perspectivelor.

Analistul Evercore ISI, Amit Daryanani, a inițiat marți acoperirea cu un rating "outperform" și o țintă de preț de 175 USD, sugerând o creștere de aproximativ 40% față de nivelurile actuale.

El a susținut că cererea de infrastructură AI continuă să depășească cu mult oferta, ceea ce ar trebui să susțină creșterea veniturilor.

El a remarcat, de asemenea, că un mediu cu rate mai mici ale dobânzii ar reduce costul construcției și operării facilităților.

Daryanani a subliniat avantajul tehnologic al CoreWeave, descriind platforma sa ca fiind concepută special pentru sarcinile de lucru AI.

Acest lucru, a spus el, îl face mai eficient decât furnizorii tradiționali de cloud hiperscale și poziționează compania pentru a deservi nu numai firmele centrate pe inteligență artificială, ci și întreprinderile care doresc să implementeze aplicații AI.

Cu toate acestea, îngrijorările persistă cu privire la riscul de concentrare al companiei.

Aproape 80% din veniturile CoreWeave din ultimul trimestru au fost legate de Microsoft și OpenAI, cu o parte semnificativă a afacerii AI a Microsoft legată de nevoile de calcul ale OpenAI.