Acordul OpenAI-AMD este o blestemă pentru acțiunile Broadcom, dar beneficiază de această acțiune AI

Advanced Micro Devices In (NASDAQ: AMD) se îndreaptă și mai mult în această dimineață, după ce a anunțat un acord multianual pentru furnizarea de cipuri de inteligență artificială (AI) către OpenAI.

Acordul marchează un moment crucial în cursa globală pentru dominația infrastructurii AI – și include implementarea a până la 6 gigawați de GPU-uri AMD Instinct, începând cu o lansare de 1 GW în 2026.

AMD a acordat OpenAI un warrant pentru până la 160 de milioane de acțiuni, oferindu-i o participație de 10% la producătorul de cipuri.

Lisa Su – directorul executiv al companiei a numit acordul o "validare clară" a foii de parcurs.

Potrivit ei, tranzacția OpenAI ar putea duce la vânzări cumulate de peste 100 de miliarde de dolari în următorii câțiva ani.

Anunțul a declanșat o creștere bruscă a Astera Labs Inc (NASDAQ: ALAB) – dar s-ar putea dovedi o blestemă pentru Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) în timp.

De ce acordul OpenAI-AMD ar putea fi o problemă pentru acțiunile Broadcom

Pentru acțiunile Broadcom, acordul pe care AMD l-a anunțat cu OpenAI este un eșec strategic.  

Experții au speculat anterior că AVGO va deveni al doilea cel mai mare furnizor de cipuri AI după Nvidia – mai ales după ce au apărut rapoarte despre o comandă de 10 miliarde de dolari de la OpenAI pentru ASIC-uri personalizate.

Cu toate acestea, acordul AMD este semnificativ mai mare ca domeniu de aplicare și amploare, sugerând o schimbare a priorităților OpenAI către arhitecturi GPU mai flexibile și programabile.

CEO-ul Lisa Su a subliniat că GPU-urile oferă adaptabilitate pentru algoritmii AI în evoluție – spre deosebire de ASIC-urile, care sunt adaptate la sarcini de lucru specifice.

Această flexibilitate este din ce în ce mai critică pe măsură ce modelele de inteligență artificială devin mai complexe.

Dependența AVGO de ASIC-uri poate limita acum atractivitatea sa pe o piață care prețuiește scalabilitatea și versatilitatea.

De ce acordul OpenAI-AMD ar putea fi un avantaj pentru acțiunile Astera Labs

În timp ce Broadcom se confruntă cu vânturi nefavorabile, acțiunile Astera Labs se apropie de valul AMD-OpenAI spre noi culmi.

Firma cu sediul în Silicon Valley, care oferă infrastructură de rețea pentru AI și sisteme cloud, este un furnizor cheie pentru viitoarea platformă Helios a AMD.

Analistul Citigroup, Atif Malik, vede acțiunile ALAB ca un beneficiar major al tranzacției, menționând poziția sa de lider în ecosistemele de rețea AI precum UALink.

Această tehnologie de interconectare cu lățime de bandă mare și latență scăzută este concepută pentru a optimiza antrenamentul și inferența AI în implementări la scară largă.

Citi a stabilit o țintă de preț de 275 USD pentru acțiunile Astera Labs – ceea ce implică o creștere de aproape 25% față de nivelurile actuale.

Cu sistemele la scară rack care câștigă teren, ALAB ar putea câștiga 1.000 de dolari per accelerator, ceea ce îl face un factor esențial în ambițiile de inteligență artificială ale AMD.

O remaniere a ierarhiei lanțului de aprovizionare AI

Parteneriatul AMD-OpenAI semnalează o realiniere mai largă în ecosistemul hardware AI.

În timp ce Nvidia rămâne forța dominantă, acordul revoluționar al AMD o poziționează ca un adversar formidabil. Broadcom, văzut cândva ca un concurent în creștere, se confruntă acum cu întrebări cu privire la relevanța sa pe termen lung în calculul AI de uz general.

Între timp, Astera Labs își consolidează în liniște rolul de jucător fundamental în infrastructura de ultimă generație.

Pe măsură ce OpenAI își diversifică baza de furnizori, efectele de undă sunt resimțite în peisajul semiconductorilor – remodelând așteptările, evaluările și alianțele strategice pentru anii următori.