JPMorgan raportează un profit mai mare în T3, pe măsură ce dublează reziliența economică a SUA

JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM) a raportat o creștere trimestrială a profitului, subliniind modul în care cel mai mare creditor american continuă să se poziționeze ca un jucător central în transformarea economică și tehnologică a țării.

Banca a obținut un venit net de 14,4 miliarde de dolari în al treilea trimestru al anului 2025, în creștere cu 12% față de anul precedent.

Venituri record susținute de expansiunea pe mai multe piețe

Potrivit declarației companiei depuse la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA, JPMorgan a raportat un venit net de 14,4 miliarde de dolari, ceea ce se traduce în 5,07 dolari pe acțiune, comparativ cu 4,37 dolari pe acțiune în aceeași perioadă a anului trecut.

Veniturile nete din dobânzi (NII) – diferența dintre ceea ce băncile câștigă din împrumuturi și ceea ce plătesc pentru depozite – continuă să susțină câștigurile industriei.

Pentru trimestru, NII al JPMorgan a crescut cu 2%, la 24,1 miliarde de dolari, reflectând activitatea constantă de împrumut și cererea consumatorilor.

Banca și-a majorat, de asemenea, prognoza pentru întregul an, așteptându-se acum la NII de aproximativ 95,8 miliarde de dolari pentru 2025, comparativ cu o estimare anterioară de 95,5 miliarde de dolari.

Analiștii intervievați de LSEG au anticipat 95,4 miliarde de dolari.

Cea mai recentă revizuire urmează unei ajustări similare în sens ascendent efectuate în iulie.

Pentru al patrulea trimestru, JPMorgan se așteaptă ca veniturile din dobânzi, excluzând piețele, să ajungă la 23,5 miliarde de dolari.

Privind spre 2026, se estimează venituri din dobânzi de aproximativ 95 de miliarde de dolari, determinate de creșterea bilanțului, dar parțial compensate de impactul ratelor mai mici.

Directorii din industrie au remarcat că consumatorii americani rămân într-o formă financiară solidă, susținuți de o piață a muncii puternică și de salarii în creștere - factori care continuă să susțină cererea constantă de noi împrumuturi și rambursarea regulată a datoriilor.

Creșterea veniturilor din investiții și tranzacționare

Tranzacțiile corporative s-au accelerat în ultimele luni, după o încetinire în aprilie, deoarece companiile caută să profite de prețurile record ale acțiunilor și de îmbunătățirea sentimentului în ceea ce privește potențialele reduceri ale ratelor dobânzilor din SUA.

Comisioanele de investiții bancare ale JPMorgan au crescut cu 16% în al treilea trimestru, susținute de o revenire a fuziunilor, achizițiilor și activității piețelor de capital.

Potrivit firmei de analiză Dealogic, JPMorgan a colectat cele mai multe comisioane bancare de investiții dintre colegii săi până acum în acest an.

Veniturile din tranzacționare au crescut, de asemenea, pe fondul volatilității continue a pieței și a optimismului în jurul politicii de dobândă a SUA.

Veniturile din afacerea de acțiuni au crescut cu 33%, la 3,3 miliarde de dolari, în timp ce veniturile cu venit fix au crescut cu 21%, la 5,6 miliarde de dolari, susținute de câștiguri mai mari în rate, credit și produse securitizate.

Investițiile în tehnologie și schimbările de leadership modelează strategia globală

JPMorgan alocă, de asemenea, 2 miliarde de dolari anual pentru infrastructura de inteligență artificială – o investiție care, conform estimărilor interne, generează economii anuale echivalente de costuri.

Aceste fonduri sprijină automatizarea managementului riscurilor, a operațiunilor clienților și a analizei pieței, aliniind banca la tendințele globale în transformarea digitală.

În același timp, JPMorgan restructurează conducerea în regiuni cheie.

Conor Hillery și Matthieu Wiltz au fost numiți co-directori executivi pentru Europa, Orientul Mijlociu și Africa.

Această reîmprospătare a conducerii este menită să ajute banca să crească veniturile regionale cu 20% până la sfârșitul deceniului, consolidându-și poziția pe piețele care rămân cruciale pentru strategia sa de creștere internațională.

Pregătirea pentru o expansiune a comerțului cu amănuntul în Marea Britanie pe fondul controlului global

Dincolo de serviciile bancare corporative, JPMorgan își extinde amprenta de retail. Creditorul intenționează să lanseze o platformă de investiții în Marea Britanie în 2026, permițând investitorilor să tranzacționeze direct o gamă largă de active.

Mișcarea ar marca o integrare mai profundă a serviciilor sale bancare digitale cu operațiunile sale europene, întărind eforturile companiei de a captura noi piețe de retail în afara SUA.