Acțiunile Zions scad cu 7% după o pierdere de 50 de milioane de dolari, băncile regionale din SUA se confruntă cu presiunea creditului

Băncile regionale americane s-au confruntat joi cu un control reînnoit al investitorilor, după ce Zions Bancorp a dezvăluit o pierdere de 50 de milioane de dolari din două împrumuturi comerciale, ridicând îngrijorări cu privire la riscurile de credit ascunse în sector.

Anunțul vine la doar câteva zile după ce CEO-ul JPMorgan, Jamie Dimon, a avertizat asupra presiunilor tot mai mari de pe piața creditelor, menționând că "când vezi un gândac, probabil că sunt mai mulți".

Acțiunile Zions Bancorp au scăzut brusc, în scădere cu 7,8% joi, reflectând prudența investitorilor pe fondul incertitudinii tot mai mari cu privire la portofoliile de împrumuturi bancare.

Analiștii au descris situația ca fiind un "pas pe un rake" pentru banca regională, evidențiind impactul potențial al împrumuturilor problematice asupra încrederii pieței.

Pierderile din credite și reacția pieței

Dezvăluirea Zions se referă la două împrumuturi comerciale și industriale (CandI) acordate de divizia sa din California, pe care banca le-a identificat ca implicând declarații false aparente, neîndepliniri contractuale și alte nereguli.

Creditorul intenționează să urmărească o revizuire independentă prin canale legale pentru a recupera pierderile.

Analistul Truist David Smith a remarcat că provizioanele de 60 de milioane de dolari ale Zions pentru pierderi de credit – care vor fi recunoscute în rezultatele sale din al treilea trimestru din 20 octombrie – sunt cele mai mari de la un provizion de 71 de milioane de dolari în al treilea trimestru al anului 2022.

"Zions nu este în mod clar singura bancă care a călcat pe o greblă cu credit în acest trimestru", a spus Smith, subliniind că prevederea reflectă o schimbare a regulilor tehnice de reglementare, mai degrabă decât o problemă de bază generală.

Analistul Janney, Timothy Coffee, și-a redus ținta de preț pentru acțiunile Zions la 56 de dolari de la 60 de dolari, citând așteptările pentru o cheltuială de provizioane "supradimensionată".

"Deși compania nu a dezvăluit numele debitorilor și nici structura creditelor, investitorii au reacționat recent mai întâi și au pus întrebări mai târziu cu privire la creditele opace", a adăugat Coffee.

Piața a răspuns cu scăderi mai mari în sectorul bancar regional.

Western Alliance a raportat, de asemenea, acțiuni în justiție împotriva unui împrumutat și a încercat să liniștească investitorii, menționând că activele sale criticate rămân sub nivelurile raportate la sfârșitul lunii iunie.

Context mai larg și comparații între egali

Problemele lui Zions urmează unei serii de pierderi legate de credite raportate de alte bănci regionale.

JPMorgan a dezvăluit pierderi la împrumuturile acordate creditorului auto subprime Tricolor, acum falimentar, în timp ce Fifth Third Bancorp a dezvăluit pierderi potențiale de până la 200 de milioane de dolari pentru două împrumuturi legate de suspiciuni de fraudă.

Jefferies Financial Group a raportat o expunere potențială de până la 45 de milioane de dolari de la o companie de piese auto falimentară, deși nu a observat nicio amenințare materială la adresa sănătății sale financiare.

Analiștii din industrie avertizează că optica pierderilor mari la băncile care se concentrează de obicei pe împrumuturi CandI cu sold mai mic poate ridica întrebări cu privire la standardele de subscriere și practicile de gestionare a riscurilor.

Brian Mulberry, senior customer portfolio manager la Zacks Investment Management, a declarat: "Zions se confruntă cu provocarea de a arăta că acesta este un eveniment unic și nu indică o supraveghere mai largă sau o slăbiciune a controlului creditului".

Implicații și perspective pentru investitori

Acțiunile Zions au scăzut cu 7,95% de la începutul anului, sub performanța atât a Financial Select Sector SPDR ETF (XLF), care a crescut cu 8,6%, cât și a câștigului de 13,4% al SandP 500.

Analiștii Raymond James au avertizat că dezvăluirile suplimentare ar putea declanșa scăderi mai accentuate în sectorul bancar regional dacă apar pierderi sau expuneri suplimentare.

Pe măsură ce băncile continuă să navigheze în ratele ridicate ale dobânzilor și incertitudinea economică, investitorii monitorizează îndeaproape provizioanele de credit și evoluțiile legale.

Raportul Zions privind câștigurile din al treilea trimestru din 20 octombrie va oferi informații suplimentare despre amploarea pierderilor din credite și poziția generală de gestionare a riscurilor a băncii.