Charles Schwab înregistrează rezultate puternice în T3, pe măsură ce activele clienților și tranzacționarea cresc

Charles Schwab a raportat joi rezultate mai bune decât se aștepta pentru al treilea trimestru, arătând o creștere robustă a clienților, venituri mai mari și active totale record pe fondul unei piețe bursiere dinamice.

Rezultatele subliniază capacitatea gigantului de gestionare a averii de a atrage bani noi și de a valorifica creșterea activității investitorilor în mediul optimist din 2025.

Firma cu sediul în Westlake, Texas, a raportat un câștig ajustat pe acțiune (EPS) de 1,31 USD, depășind estimarea consensului Wall Street de 1,25 USD, potrivit FactSet.

Veniturile au ajuns la 6,1 miliarde de dolari, peste așteptările de 6 miliarde de dolari și în creștere semnificativă de la 4,8 miliarde de dolari în același trimestru al anului trecut.

Acțiunile Schwab au crescut cu 4,5% în tranzacționarea pre-piață după anunț, deși după deschiderea pieței, se tranzacționa cu 1,04% la 95,32 USD.

Înregistrați activele clienților și accelerați creșterea

CEO-ul Rick Wurster a atribuit performanța puternică "consolidării tendințelor de creștere organică, adoptării tot mai mari a soluțiilor de avere și vânturilor macroeconomice favorabile".

Schwab a raportat active noi nete de bază de 137,5 miliarde de dolari, o creștere de 44% de la an la an, marcând un alt trimestru de intrări record.

Compania a adăugat, de asemenea, un milion de noi conturi de brokeraj pentru al patrulea trimestru consecutiv.

Activele totale ale clienților au atins un record de 11,59 trilioane de dolari, reflectând atât depozitele noi, cât și evaluările mai mari ale pieței, pe măsură ce piețele de capital au continuat să crească.

Compania a încheiat trimestrul cu 45,7 milioane de conturi de clienți, consolidându-și poziția de una dintre cele mai mari platforme de brokeraj și gestionare a averii din Statele Unite.

Baza de clienți în creștere a Schwab și intrările puternice au fost susținute de entuziasmul continuu pentru investițiile și tranzacționarea acțiunilor.

Volumul mediu zilnic de tranzacționare a ajuns la 7,4 milioane, o creștere de 30% față de anul trecut.

Soldurile marjei – împrumuturi pe care clienții le iau pentru a cumpăra titluri de valoare – au crescut cu 16%, la 97,2 miliarde de dolari, subliniind încrederea investitorilor în raliul pieței.

Îmbunătățirea poziției financiare și a veniturilor din dobânzi

Schwab a făcut progrese și în consolidarea bilanțului său.

Compania a declarat că finanțarea sa suplimentară bancară a scăzut cu 12,9 miliarde de dolari în timpul trimestrului, la 14,8 miliarde de dolari, marcând o scădere de 85% față de vârful din mai 2023.

Această reducere a datoriei îmbunătățește flexibilitatea financiară a Schwab și susține profitabilitatea prin venituri nete mai mari din dobânzi.

Pentru trimestru, Schwab a raportat venituri nete din dobânzi de 3,05 miliarde de dolari, în creștere de la 2,22 miliarde de dolari în aceeași perioadă a anului trecut.

Îmbunătățirea reflectă capacitatea companiei de a valorifica ratele mai mari ale dobânzilor și costurile de finanțare reduse.

Analiștii se așteaptă la un impuls continuu de creștere

Analiștii au anticipat rezultate solide pentru al treilea trimestru, având în vedere condițiile favorabile de piață și implicarea investitorilor de retail.

Analistul JP Morgan Securities, Kenneth Worthington, a menținut un rating de supraponderare pentru acțiuni, citând "fundamentele de bază ale Schwab care se mișcă în direcția corectă" spre atingerea obiectivului său pe termen lung de creștere anuală a activelor noi de 5% până la 7%.

Worthington și-a majorat recent ținta de preț pentru acțiunile Schwab la 119 USD pentru decembrie 2026, de la 117 USD pentru decembrie 2025.

Acțiunile Schwab au crescut cu 29% mai mult de la începutul anului, depășind câștigul de 14% al SandP 500.

Pe măsură ce Schwab continuă să-și extindă rețeaua de sucursale și să introducă noi produse - inclusiv o platformă alternativă de investiții lansată la începutul acestui an - compania pare bine poziționată pentru a susține creșterea printr-o combinație de impuls al pieței, inovație și implicare puternică a clienților.