Creșterea profitului TSMC arată modul în care cererea AI remodelează lanțurile globale de aprovizionare cu cipuri

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) a raportat o creștere bruscă a profitului trimestrial, subliniind modul în care inteligența artificială (AI) rescrie dinamica lanțurilor globale de aprovizionare cu cipuri.

Creșterea cu 39% a venitului net la 452,3 miliarde de dolari NT (14,8 miliarde de dolari) în trimestrul septembrie a depășit previziunile analiștilor de 405,5 miliarde de dolari, deoarece compania a continuat să beneficieze de un val fără precedent de investiții bazate pe inteligență artificială de către giganți tehnologici, inclusiv OpenAI, Nvidia și Oracle.

Această creștere, alături de o creștere de 30% a veniturilor raportată anterior de producătorul de cipuri, evidențiază modul în care era post-ChatGPT accelerează fluxurile de capital către producția de semiconductori și infrastructura centrelor de date din întreaga lume.

Analiștii văd acum investițiile legate de inteligență artificială depășind pragul de 1 trilion de dolari în următorii ani, alimentând comparațiile cu boom-ul dotcom de la începutul anilor 2000.

AI remodelează prioritățile semiconductorilor

Performanța TSMC subliniază poziția sa strategică în centrul acestei transformări conduse de AI.

În calitate de producător exclusiv al procesoarelor iPhone de la Apple și furnizor de acceleratoare AI de ultimă generație de la Nvidia, firma a devenit indispensabilă ecosistemului AI. Cipurile sale alimentează modele precum ChatGPT și DeepSeek, care au condus la o creștere a cererii de semiconductori avansați.

În iulie, TSMC și-a majorat prognoza de creștere a veniturilor pentru 2025 la aproximativ 30%, citând comenzi susținute de la clienți importanți. Cu toate acestea, cererea consumatorilor pentru dispozitive electronice rămâne mixtă din cauza incertitudinii economice globale și a tensiunilor comerciale dintre SUA și China.

Tensiunile globale și lanțul de aprovizionare AI

Contextul geopolitic modelează din ce în ce mai mult strategiile de producție. Conflictul comercial dintre SUA și China s-a intensificat, Washingtonul impunând noi restricții asupra exporturilor de software și semiconductori, în timp ce Beijingul a decis să reducă transporturile de minerale de pământuri rare esențiale pentru fabricarea de cipuri.

Aceste politici au creat vulnerabilități ale lanțului de aprovizionare pe care companii precum TSMC trebuie să le navigheze cu atenție.

Pentru a-și reduce expunerea, TSMC își diversifică operațiunile. Compania a alocat între 38 și 42 de miliarde de dolari pentru cheltuieli de capital în acest an și a promis un total de 165 de miliarde de dolari pentru a extinde producția în Arizona.

Alte fabrici din Europa și Japonia fac parte din această amprentă globală mai largă, menită să echilibreze riscurile politice și economice.

Creșterea cererii întărește impulsul industriei

Furnizorii din ecosistemul semiconductorilor se confruntă cu un impuls similar. ASML Holding NV, care furnizează mașini avansate de litografie pentru TSMC, a raportat o cerere în creștere pentru cele mai sofisticate sisteme ale sale din cauza boom-ului AI.

Experții Bloomberg au declarat că vânzările preliminare ale TSMC în al treilea trimestru de 990 de miliarde de dolari NT (33,05 miliarde de dolari) au implicat marje brute aproape de limita superioară a intervalului său de orientare de 55,5-57,5%.

Ei se așteaptă ca această forță să continue în ultimul trimestru, susținută de comenzile pentru cipurile A19 de la Apple și seria Blackwell de la Nvidia.

Deși se așteaptă o scădere sezonieră modestă, creșterea de bază a TSMC rămâne puternică, vânzările pentru întregul an urmând să rămână probabil aproape de ritmul de 11% proiectat anterior.

Directorul executiv C.C. Wei și-a exprimat încrederea în traiectoria de creștere pe termen lung a AI, dar continuă să avertizeze asupra incertitudinii legate de tarifele comerciale și fricțiunile politice globale.

Pe măsură ce adoptarea AI se adâncește și națiunile concurează pentru autosuficiența semiconductorilor, rezultatele TSMC ilustrează modul în care cererea tehnologică redesenează hărțile industriale și redefinește alianțele economice globale.