Analiza prețului aurului înaintea datelor privind inflația din SUA și a deciziei Fed

Prețul aurului a scăzut în ultimele zile, trecând de la maximul de la începutul anului de 4.370 USD pe 17 octombrie la actualul 4.072 USD. A scăzut cu 6,85% față de faptul că investitorii înregistrează profituri. Deci, ce urmează pentru aur înainte de evenimentele cheie?

Aurul scade înaintea datelor privind inflația din SUA

Aurul a scăzut brusc, după ce a crescut cu aproape 70% față de minimele din ianuarie. Această retragere a avut loc pe măsură ce investitorii au luat o pauză și unele dintre tensiunile recente s-au estompat. 

Unul dintre principalele riscuri care s-a estompat este comerțul dintre SUA și China. Casa Albă a confirmat că Donald Trump și Xi Jinping se vor întâlni la întâlnirea APEC din Coreea de Sud săptămâna viitoare. 

O întâlnire de succes va fi un lucru bun pentru piață, deoarece va elimina unul dintre principalele obstacole cu care se confruntă economia SUA. Cu toate acestea, o astfel de tranzacție ar fi, într-o oarecare măsură, pesimistă pentru aur. 

Următorul catalizator cheie pentru prețul aurului va fi datele viitoare privind inflația din SUA. Economiștii intervievați de Reuters se așteaptă ca cifrele să arate că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut la 3,1% în septembrie, cel mai ridicat nivel din iunie anul trecut.

Inflația de bază, care exclude alimentele și energia volatile, este de așteptat să crească ușor la 3,2%. Prețul aurului va scădea probabil și mai mult dacă raportul privind inflația este mai mare decât se aștepta. 

O astfel de mișcare va însemna că Rezerva Federală ar putea să nu reducă ratele dobânzilor atât de agresiv pe cât se aștepta. 

Ratele dobânzilor Rezervei Federale

Ceilalți catalizatori majori pentru aur vor fi decizia Rezervei Federale de săptămâna viitoare. Economiștii se așteaptă ca banca să reducă ratele din cauza pieței muncii, care a continuat să se deterioreze în ultimele luni.

Ultimul raport oficial al Biroului de Statistică a Muncii (BLS) a arătat că economia a creat doar 22.000 de locuri de muncă în august. Un alt raport mai recent a arătat că sectorul privat a pierdut 36.000 de locuri de muncă în septembrie. 

Celălalt catalizator cheie pentru prețul aurului este creșterea continuă a datoriei publice a SUA. Datele arată că datoria a depășit pragul de 38 de trilioane de dolari săptămâna aceasta. Această datorie în creștere, împreună cu politicile SUA, explică de ce băncile centrale străine au continuat să-și sporească rezervele de aur.

Analiștii sunt încă optimiști în ceea ce privește aurul în acest an. Analiștii Goldman Sachs și-au majorat prognoza la 4.500 de dolari, în timp ce cei de la Bank of America și JPMorgan și-au majorat ținta la 4.800 de dolari și 4.200 de dolari.

Analiza tehnică a prețului aurului

Graficul zilnic arată că prețul aurului s-a retras în ultimele zile. A scăzut de la un maxim de 4.370 USD la actualul 4.070 USD. 

Aurul a rămas deasupra tuturor mediilor mobile. Deși acesta este un aspect optimist, există riscul ca acesta să scadă din cauza revenirii la medie. Dacă se întâmplă acest lucru, probabil că va scădea la media mobilă de 50 de zile la 3.830 USD și apoi își va reveni. Pe termen lung, aurul își va reveni și va reveni la 4.500 USD.