Aurul scade cu 2% pe măsură ce ursul preia controlul pe fondul discuțiilor comerciale dintre SUA și China; Pot taurii să facă o revenire?

Prețurile aurului au scăzut de la maximele record, deoarece metalul galben a scăzut cu 2% luni, din cauza scăderii cererii de refugiu. 

Această scădere a fost atribuită creșterii apetitului pentru risc al investitorilor pentru acțiuni, alimentat de optimismul cu privire la detensionarea tensiunilor comerciale dintre SUA și China. 

Investitorii așteaptă acum cu nerăbdare întâlnirile majore ale băncii centrale programate pentru această săptămână, anticipând potențiale indicii pentru reduceri ale ratelor dobânzilor.

Săptămâna trecută, aurul a atins un nivel record de 4.381 USD. Acest lucru s-a întâmplat în ciuda convergenței și divergenței mediei mobile zilnice (MACD) care indică faptul că a fost semnificativ supracumpărată.

"Dar prețurile au scăzut brusc după aceea, iar miercuri dimineață se apropia de 4.400 de dolari pentru a înregistra o scădere generală de aproape 9%", a declarat David Morrison, analist senior de piață la Trade Nation.

"Apoi a sărit brusc, dar a rămas fără puf când s-a apropiat de 4.150 de dolari", a spus Morrison. 

MACD zilnic a înregistrat o scădere bruscă luni.

Deși nu mai este semnificativ supracumpărat, acum sugerează o creștere a impulsului descendent, potrivit lui Morrison.

La momentul redactării acestui articol, contractul de aur din decembrie pe COMEX era de 4.047,86 dolari pe uncie, în scădere cu 2,2% față de închiderea anterioară.

Negocierile comerciale dintre SUA și China afectează impulsul

Acțiunile asiatice au avut un început puternic de săptămână, crescând datorită unui apetit îmbunătățit pentru risc. 

Acest lucru a fost determinat de semnele de relaxare a tensiunilor comerciale dintre China și SUA.

Evenimentele cheie de la sfârșitul săptămânii includ întâlniri ale băncilor centrale și rapoarte privind câștigurile companiilor cu megacapitalizare.

Sentimentul pieței este în prezent ridicat de comentariile președintelui american Donald Trump.

Optimismul său reînnoit cu privire la viitorul acord comercial cu președintele chinez Xi Jinping la sfârșitul acestei săptămâni a atenuat temerile legate de restricții comerciale globale suplimentare.

Trump a semnat, de asemenea, pacte-cadru comerciale separate cu Malaezia, Thailanda, Vietnam și Cambodgia.

"Deși piețele sunt într-o dispoziție optimistă, predomină un anumit grad de prudență, deoarece accentul se mută direct pe politica monetară", a declarat Vishal Chaturvedi, editor la FXstreet, într-o notă. 

Reducerea ratei Fed

Se preconizează că Rezerva Federală a SUA va reduce ratele dobânzilor cu 0,25% miercuri.

Această așteptare este întărită de cifrele inflației din septembrie, care au fost mai mici decât s-a prognozat.

Piețele au luat deja în considerare o reducere a ratei cu 25 de puncte de bază și așteaptă acum orice declarații anticipative din partea președintelui Fed, Jerome Powell, la următoarea ședință.

Piețele prevăd în prezent o șansă de 96,7% pentru o reducere a ratei cu 25 de puncte de bază la viitoarea ședință de politică monetară din 29-30 octombrie. 

În plus, există o probabilitate de 95,8% pentru o nouă reducere a ratei în decembrie, potrivit instrumentului CME FedWatch.

Costurile reduse ale împrumuturilor fac în general activele fără randament, cum ar fi aurul, mai atractive.

Acest lucru se datorează faptului că cheltuielile de împrumut mai mici scad costul de oportunitate asociat cu deținerea aurului.

Perspectivă tehnică

Prețurile aurului se luptă să rămână peste nivelul psihologic cheie de 4.000 USD, ceea ce indică faptul că urșii sunt încă în control. 

Metalul se tranzacționează sub mediile mobile simple (SMA) de 50 și 100 de perioade, în special la 4.187 USD și 4.107 USD, ceea ce întărește și mai mult dominația vânzătorilor, potrivit FXstreet.

Taurii ar putea încerca să mențină pragul de 4.000 USD, care acționează în prezent ca suport imediat.

Cu toate acestea, impulsul la acest nivel rămâne slab.

"O spargere decisivă sub 4.000 de dolari ar încuraja probabil urșii, deschizând calea pentru o scădere suplimentară spre 3.950 și chiar 3.900 de dolari", a spus Chaturvedi. 

Intervalul 4.100-4.150 USD prezintă o rezistență imediată, un nivel la care vânzătorii au oprit în mod constant mișcările ascendente.

"În esență, toate știrile pozitive din jurul apropierii comerciale dintre SUA și China au diminuat atractivitatea pentru refugiul aurului – deocamdată", a adăugat Morrison de la Trade Nation.