Cadence Bank crește în timp ce Huntington Bancshares caută să o achiziționeze într-o tranzacție de 7,4 miliarde de dolari

Acțiunile Cadence Bank au crescut cu peste 3,3% în tranzacțiile de pre-piață de luni, după ce Huntington Bancshares a fost de acord să achiziționeze creditorul regional cu sediul în Houston și Tupelo într-o tranzacție de acțiuni evaluată la 7,4 miliarde de dolari.

Acordul marchează un alt semn al accelerării consolidării băncilor regionale din SUA, care încearcă să-și extindă acoperirea geografică și să concureze mai bine cu rivalii mai mari.

Achiziția evaluează Cadence la 39,77 USD pe acțiune, o primă de aproximativ 9% față de ultimul preț de închidere, și se așteaptă să se încheie în primul trimestru al anului 2026, sub rezerva aprobărilor de reglementare.

O bancă de top zece din SUA apare

Huntington a spus că fuziunea va crea o bancă americană de top zece, cu active de 276 de miliarde de dolari, depozite de 220 de miliarde de dolari și împrumuturi și leasing de 184 de miliarde de dolari.

Conform acordului, Huntington va emite 2,475 acțiuni pentru fiecare acțiune ordinară Cadence.

Acordul va extinde amprenta Huntington în 21 de state, întinzându-se din Midwest prin sud și în Texas, una dintre piețele bancare cu cea mai rapidă creștere din țară.

Cu peste 390 de locații Cadence în Texas și sudul Statelor Unite, entitatea combinată va avea o prezență semnificativă în regiuni cheie.

La finalizare, Huntington se va clasa pe locul cinci după depozitele atât în Dallas, cât și în Houston și va deveni cea mai bună bancă din Mississippi și una dintre primele zece bănci din Alabama și Arkansas.

"Acest parteneriat va extinde acoperirea francizei noastre complete în 21 de state - întinzându-se din Midwest până în sud până în Texas - și pe piețe noi, cu creștere rapidă, pentru care avem un manual puternic", a declarat CEO-ul Huntington, Steve Steinour.

Expansiune pe piețe cu creștere rapidă

Achiziția consolidează poziția Huntington în zonele metropolitane cu creștere rapidă, inclusiv Houston, Dallas, Fort Worth, Austin, Atlanta, Nashville, Orlando și Tampa.

În total, banca combinată va avea o prezență strategică în 12 din primele 25 de zone metropolitane din SUA, inclusiv șase din cele zece regiuni cu cea mai rapidă creștere.

Huntington a declarat că se așteaptă să obțină sinergii de costuri și profitabilitate sporită din tranzacție, ridicându-și obiectivul de rentabilitate pe termen mediu al capitalului comun tangibil (ROTCE) la 18-19%, în creștere de la obiectivul său anterior de 16-17%.

ROTCE este un indicator cheie al profitabilității care măsoară cât de eficient o bancă își folosește capitalul de bază pentru a genera randamente pentru acționari.

Analiștii au salutat mișcarea, menționând că se aliniază cu strategia de expansiune a lui Huntington în sud-est și Texas.

"Huntington a fost pe calea extinderii în Texas și sud-est și credem că această achiziție se potrivește perfect în această strategie de expansiune", au scris analiștii de la RBC Capital Markets într-o notă.

Val de consolidare în rândul creditorilor regionali

Tranzacția vine pe fondul unui val mai amplu de fuziuni bancare, în timp ce creditorii regionali caută să diversifice fluxurile de venituri și să consolideze bilanțurile.

Eforturile administrației Trump de a simplifica și accelera aprobările de fuziuni au sprijinit, de asemenea, tranzacțiile din sector.

La începutul acestei luni, Fifth Third Bancorp a anunțat că va achiziționa Comerica într-o tranzacție de 10,9 miliarde de dolari – cea mai mare fuziune bancară din SUA de până acum în acest an.

Evercore și BofA Securities au fost consilieri financiari pentru Huntington, în timp ce Keefe, Bruyette și Woods au consiliat Cadence Bank.

Dacă va fi aprobată, fuziunea Huntington-Cadence va remodela peisajul bancar regional, creând o nouă putere care se întinde din Midwest până pe Coasta Golfului și marcând una dintre cele mai mari combinații bancare regionale din ultimii ani.