Indicele TSX din Canada este într-o cursă ascendentă: catalizatori de top de urmărit

Indicele compozit TSX și-a continuat cursa ascendentă puternică săptămâna trecută, în ciuda vânturilor puternice. A crescut cu 0,55%, chiar dacă relațiile dintre SUA și Canada au escaladat și prețurile aurului s-au retras. Acest articol analizează principalii catalizatori ai indicelui TSX din această săptămână.

Indicele compozit TSX s-a confruntat cu dificultăți majore

Indicele TSX, care urmărește cele mai mari companii canadiene, a fost într-o creștere puternică în ultimii ani. A crescut cu peste 170% de la cel mai scăzut nivel din timpul pandemiei.

Indicele s-a confruntat cu unele vânturi nefavorabile majore în ultimele zile. Una dintre ele este că Trump a pus capăt tuturor discuțiilor comerciale cu Canada, ceea ce înseamnă că bunurile în valoare de miliarde de dolari ar putea fi afectate. 

Indicele TSX a crescut, de asemenea, pe măsură ce prețul aurului, care s-a retras în ultimele zile. Creșterea aurului a contribuit la creșterea unora dintre cele mai mari acțiuni miniere de aur din Canada. 

În plus, indicele s-a confruntat cu o provocare majoră, deoarece datele privind inflația din Canada au fost mai mari decât se aștepta. Un raport al Statistics Canada a arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut la 2,4% în septembrie, de la 1,9% anterior. A continuat să crească după ce a atins un minim de 1,7% în iulie.

Banca Canadei va afecta acțiunile

Principalul catalizator pentru indicele compozit TSX va apărea miercuri, când Banca Canadei va lua decizia privind rata dobânzii. 

Economiștii se așteaptă ca banca să reducă ratele dobânzilor cu 0,25% chiar și după ce inflația a crescut și piața muncii a rămas solidă. A adăugat peste 60.000 în septembrie. Într-o notă, analiștii de la ING au spus:

"Riscurile legate de tarife rămân ridicate, iar permiterea piețelor de a evalua o mai mare dovishness ar putea ajuta la relaxarea condițiilor financiare și la slăbirea dolarului canadian – un lucru pozitiv pentru exporturi".

O reducere a ratei dobânzii va fi optimistă pentru indicele compozit TSX, deoarece va scădea randamentele obligațiunilor și va face acțiunile mai atractive. Randamentul pe 10 ani al Canadei a scăzut la 3,08% de la maximul din această lună de 3,57% și maximul de la începutul anului de 4,29%.

Câștigurile companiei din Canada

Celălalt catalizator principal pentru indicele compozit TSX este câștigurile corporative ale unora dintre componentele sale de top. Agnico Eagle Mines, care are o capitalizare de piață de peste 93 de miliarde de dolari, își va publica câștigurile miercuri.

Aceste cifre vin în timp ce prețul acțiunilor Agnico Eagle Mines a crescut cu peste 416% de la cel mai scăzut punct din 2022. Acest salt a făcut-o una dintre cele mai bune companii din Canada. Recent, însă, s-a retras cu 12%, deoarece prețurile aurului s-au retras.

Celelalte companii de top din indicele TSX care își vor publica rezultatele miercuri sunt Alamos Gold, Ivanhoe Mines, Air Canada și Gildan Activewear.

Companii precum Canadian Natural Resources, Fairax Financial, Restaurant Brands, Canadian National Railway, Imperial Oil și Telus își vor publica, de asemenea, rezultatele săptămâna aceasta. 

Decizia Rezervei Federale privind rata dobânzii

Celălalt catalizator major pentru indicele compozit TSX este viitoarea decizie a Rezervei Federale privind rata dobânzii, care va fi publicată miercuri. 

Economiștii se așteaptă ca banca să reducă ratele dobânzilor cu 0,25%, aducând rata de referință între 3,75% și 4%. 

O reducere a Fed ar putea stimula acțiunile canadiene, mai ales dacă omologii lor americani continuă să crească. De asemenea, ar putea aduce beneficii pieței mărfurilor, care are o expunere la acțiunile canadiene.

Privind în perspectivă, următorii catalizatori pentru indicele compozit TSX sunt viitoarea întâlnire Donald Trump-Xi Jinping și dump-ul câștigurilor din SUA.