Este Nvidia următoarea? De ce ridică China interdicția asupra anumitor cipuri Nexperia

China a făcut un pas semnificativ spre reducerea tensiunilor din lanțul global de aprovizionare cu semiconductori, anunțând că va scuti anumite cipuri Nexperia de la o interdicție de export care a zguduit producătorii auto din întreaga lume.

Această mișcare vine la doar câteva zile după o întâlnire crucială între președintele american Donald Trump și președintele chinez Xi Jinping în Coreea de Sud, unde cei doi lideri au încheiat un armistițiu comercial de un an menit să răcească luni de războaie tarifare și restricții tehnologice.

Momentul a stârnit speculații că Nvidia, gigantul american de cipuri AI a cărui cotă de piață chineză s-a prăbușit de la 95% la zero sub restricțiile actuale, ar putea fi următorul beneficiar al acestui dezgheț diplomatic.

De ce China a renunțat la interdicția de export a Nexperia

Ministerul Comerțului din China a anunțat sâmbătă că va "lua în considerare în mod cuprinzător situația reală a întreprinderilor și va acorda scutiri exporturilor care îndeplinesc criteriile" pentru cipurile Nexperia.

Decizia marchează o anulare a unei interdicții impuse după ce Olanda a preluat controlul asupra producătorului olandez de cipuri deținut de chinezi la sfârșitul lunii septembrie.

Disputa a început când autoritățile olandeze au invocat o lege din epoca Războiului Rece pentru a prelua controlul temporar asupra Nexperia din cauza problemelor de guvernare, determinând Beijingul să se răzbune prin blocarea reexportului cipurilor Nexperia în Europa.

Producătorul de cipuri produce anual zeci de miliarde de semiconductori simpli, dar critici, inclusiv diode, tranzistori și regulatoare de tensiune care sunt esențiale pentru electronica auto, de la încuietori și climatizare până la vitezometre și sisteme de siguranță.

Înghețarea exporturilor a trimis unde de șoc în industria auto globală.

Jucători importanți, inclusiv Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Nissan și Stellantis, au avertizat că ar putea fi nevoiți să suspende producția în curând, deoarece stocurile lor de cipuri de rezervă se epuizează rapid.

Asociația Producătorilor Europeni de Automobile chiar a tras un semnal de alarmă, spunând că unele fabrici s-ar putea închide în câteva zile dacă livrările de cipuri nu încep să se miște din nou.

Motivul? Nexperia deține aproximativ 40% din piața acestor cipuri esențiale, iar aproximativ 60% din veniturile sale anuale de 2 miliarde de dolari provin de la producătorii auto.

Decizia Chinei de a acorda scutiri selective pare direct legată de summitul Trump-Xi care a avut loc joi la Busan.

Wall Street Journal a raportat că reluarea livrărilor Nexperia a făcut parte din acordul comercial mai larg convenit de cei doi lideri, care a inclus, de asemenea, suspendarea tarifelor de 100% amenințate de Trump pentru bunurile chinezești, reducerea la jumătate a tarifului legat de fentanil de la 20% la 10% și întreruperea controalelor la export ale Chinei pentru minerale de pământuri rare timp de un an.

Ar putea Nvidia să fie următoarea după întâlnirea Trump-Xi?

Discuțiile despre semiconductori dintre Trump și Xi au ridicat speranțe și întrebări dacă Nvidia ar putea recâștiga accesul la piața masivă a Chinei.

Trump a confirmat la bordul Air Force One că el și Xi "au discutat despre cipuri" și că China va "discuta cu Nvidia și alții" despre achiziționarea de semiconductori fabricați în SUA.

Cu toate acestea, președintele a clarificat rapid că discuțiile nu au acoperit cel mai avansat cip Blackwell de la Nvidia, un procesor AI de ultimă generație pe care l-a descris anterior ca fiind "super-duper" și "probabil cu 10 ani înaintea oricărui alt cip".

CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, și-a exprimat optimismul cu privire la potențialul de reintrare în China, recunoscând în același timp că decizia finală îi aparține lui Trump.

Miza nu ar putea fi mai mare pentru Nvidia.

După ce Beijingul a cerut giganților tehnologici precum ByteDance și Alibaba să nu mai cumpere cipul său H20, o versiune compatibilă cu China a hardware-ului său AI emblematic, afacerile Nvidia în țară au dispărut practic.

CEO-ul Jensen Huang a declarat în octombrie că cota companiei pe piața acceleratoarelor AI din China a scăzut de la aproximativ 95% la zero, eliminând miliarde din venituri.

Aceasta este o lovitură uriașă, având în vedere că China a reprezentat cândva 20-25% din afacerea de centre de date de 41 de miliarde de dolari a Nvidia.