Commodity wrap: aurul își revine pe fondul sentimentului de aversiune la risc, petrolul scade pe fondul rezistenței dolarului

După un început de săptămână modest, prețurile aurului și argintului au crescut miercuri, deoarece sentimentul de risc a dominat piața. 

Între timp, prețurile petrolului au scăzut ușor pe fondul datelor economice slabe din țările importatoare de țiței, chiar dacă stocurile din SUA au limitat pierderile. 

Metalele de bază au fost în mare parte stabile după un început volatil de săptămână, deoarece un dolar mai ferm a dat tonul pieței. 

Lingouri în verde

Aurul a recâștigat teren peste noapte, recuperând o parte din scăderea din ziua precedentă. 

Deși a găsit suport în apropierea pragului de 3.930 USD, rămâne semnificativ sub pragul crucial de 4.000 USD, un nivel pe care nu l-a putut susține la începutul acestei săptămâni.

"Mișcarea a reflectat unele achiziții prudente după mai multe sesiuni de presiune de vânzare susținută", a declarat David Morrison, analist senior de piață la Trade Nation. 

Aurul a atins un maxim istoric de 4.381 USD în urmă cu două săptămâni, dar o săptămână mai târziu, a înregistrat o vânzare bruscă, scăzând sub 3.900 USD.

Morrison a adăugat:

"Dar este încă mult prea devreme pentru a sugera că aurul atinge un minim în jurul nivelurilor actuale", a spus el. 

Aurul ar putea avea nevoie de o corecție descendentă suplimentară pentru a stabili o bază, care ar putea susține un raliu mai semnificativ, chiar dacă cumpărătorii ar putea interveni pentru a crește prețurile mai devreme.

În ciuda revenirii în această dimineață după scăderea de marți, argintul se tranzacționează încă sub 48 USD pe uncie. În prezent, este cu doar 4% peste minimul atins săptămâna trecută.

La momentul redactării acestui articol, prețul aurului pe COMEX era de 3.985,42 dolari pe uncie, în creștere cu 0,7%, în timp ce argintul era, de asemenea, cu 0,7% mai mare, la 47,595 dolari pe uncie. 

Scăderi de petrol

Prețurile petrolului s-au menținut stabile miercuri, deoarece participanții la piață au luat în considerare date economice mai slabe de la importatorii cheie de petrol.

Activitatea de producție a continuat să se contracte în octombrie, marcând a șaptea lună consecutivă de scădere a activității fabricilor în China și a opta lună consecutivă de contracție în SUA.

Indicele dolarului american a urcat la cel mai ridicat nivel din ultimele trei luni. Această forță este susținută de diviziunile din cadrul consiliului Rezervei Federale, sugerând o probabilitate scăzută de reducere a ratei dobânzii în decembrie.

Un dolar mai puternic face ca petrolul la prețul dolarului să fie mai scump pentru cumpărătorii care folosesc alte valute, ceea ce poate afecta negativ cererea. În schimb, o reducere a ratei dobânzii din SUA este de obicei un factor care stimulează cererea de petrol.

Potrivit surselor care citează cifrele Institutului American de Petrol (API) publicate marți, stocurile de țiței din SUA au crescut cu 6,52 milioane de barili în săptămâna care s-a încheiat pe 31 octombrie. 

În schimb, atât stocurile de benzină, cât și cele de distilat au înregistrat scăderi, scăzând cu 5,65 milioane și, respectiv, 2,46 milioane de barili, ceea ce a oferit o oarecare ușurare prețurilor. 

Țițeiul West Texas Intermediate a înregistrat o scădere de aproximativ 25% față de nivelurile maxime observate la mijlocul lunii ianuarie a acestui an.

Morrison a spus:

Metale de bază

Prețurile metalelor de bază s-au menținut stabile miercuri și au intrat într-o fază de consolidare după o deschidere volatilă a săptămânii. 

Un dolar mai puternic și prudența generală pe piețele globale de acțiuni dictează în prezent sentimentul, ceea ce duce la o mișcare a prețurilor în intervalul limitat, deoarece piața anticipează date macroeconomice cruciale care urmează să fie publicate mai târziu în cursul săptămânii.

"Apetitul pentru risc rămâne scăzut, deoarece investitorii reevaluează mesajele mixte ale Rezervei Federale cu privire la perspectivele de reducere a ratei din decembrie, în timp ce indicele dolarului se menține puțin peste nivelul de 100". Neil Welsh, șeful departamentului de metale la Britannia Global Markets, a declarat într-un comentariu trimis prin e-mail.

Corecția de la maximele record de săptămâna trecută ale prețurilor cuprului persistă, metalul fiind în prezent neschimbat aproape de 10.675 de dolari pe tonă la Bursa de Metale din Londra.

Cele mai recente orientări de aprovizionare ale Codelco, stabilite acum la 1,31-1,34 milioane de tone pentru 2025, au ajutat la atenuarea îngrijorărilor cu privire la deficitele iminente de cupru. 

Atenția rămâne fixată asupra știrilor care vin de la minerul chilian. 

În plus, cu poziționarea pe piață mai ușoară, există potențialul unei redresări moderate a prețurilor odată ce dolarul american se va stabiliza.

Zincul rămâne susținut din punct de vedere tehnic aproape de 3.090 de dolari pe tonă, în ciuda retragerii sale recente de la nivelurile mai ridicate. În mod similar, aluminiul se menține ferm în jur de 2.850 de dolari pe tonă, părând să aibă și suport tehnic.