Exclusiv: Analistul Freedom Holding numește acțiunile AMD superioare Nvidia – consideră că ținta de preț de 600 de dolari este "realistă"

Analistul senior al Freedom Holding, Egor Tolmachev, spune că Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) s-ar putea dovedi o investiție mai bună pentru investitorii pe termen lung decât rivala Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA).

Într-un interviu exclusiv pentru Invezz, Tolmachev a numit scăderea post-câștiguri a acțiunilor AMD "temporară", legată în primul rând de "preluarea de profit" după o creștere de peste 200% de la începutul lunii aprilie.

În plus, sentimentul investitorilor față de inteligența artificială (AI) s-a înrăutățit în ultimele săptămâni, ceea ce ar putea pune presiune și pe gigantul semiconductorilor în această dimineață.

"Credem că această corecție oferă o bună oportunitate de a crește pozițiile în AMD", a adăugat el.

Acțiunile AMD au mult mai mult spațiu de creștere decât Nvidia

Potrivit analistului Freedom Holding, AMD are probabil un spațiu de creștere semnificativ mai mare în comparație cu NVDA, deoarece acesta din urmă a integrat deja aproape toate firmele și organizațiile guvernamentale importante din lume ca clienți.

În comparație, povestea de creștere bazată pe soluții de inteligență artificială AMD "abia începe".

Egor Tolmachev crede că compania cu sediul în Santa Clara ar putea face "mai multe anunțuri AI foarte mari" la Ziua Analiștilor din 11 noiembrie^.

De fapt, Amazon ar putea face echipă cu Advanced Micro Devices de dragul de a-și diversifica lanțul de aprovizionare cu cipuri departe de Nvidia și Marvell – un acord despre care a spus că ar putea fi dezvăluit la evenimentul AWS re: Invent din decembrie.

Aceste evoluții – a susținut Tolmachev – ar putea duce la creșterea prețului acțiunilor AMD în 2026.

Creșterea accelerată ar putea duce la creșterea acțiunilor AMD în 2026

Narațiunea menționată mai sus ar putea ajuta câștigurile AMD să crească mult mai repede decât Nvidia în viitor, a declarat Tolmachev pentru Invezz într-un interviu astăzi.

În următorii doi ani, el vede că gigantul listat la Nasdaq își crește EPS-ul ajustat cu 2,5 ori – față de 1,8 ori doar pentru Nvidia. Advanced Micro Devices se așteaptă ca marja brută (ajustată) să se imprime la un impresionant 54,5% în T4.

În trimestrul recent încheiat, AMD și-a crescut venitul net cu 61% de la an la an, la 1,24 miliarde de dolari, și atunci nu a vândut niciun cip către Beijing în perioada de trei luni.

Acțiunile AMD merită deținute aici, deoarece îndrumările mai bune decât se aștepta ale conducerii nu includ veniturile din livrările pentru acceleratoarele avansate MI308 ale companiei în China.

Cât timp va dura AMD pentru a atinge 600 USD pe acțiune

Egor Tolmachev vede acțiunile AMD ca o alegere mai bună decât Nvidia pentru investitorii pe termen lung, și datorită acordului recent al companiei cu OpenAI.

Tranzacția menționată a acordat OpenAI warranturi pentru a cumpăra până la 160 de milioane de acțiuni AMD (aproximativ 10% din capitalul companiei) pentru 0,01 dolari.

Aceste warrant-uri sunt structurate pentru a fi acordate în etape, în funcție de atingerea KPI-urilor legate de implementarea infrastructurii AI bazate pe AMD Instinct MI450, precum și a țintelor de preț ale acțiunilor AMD.

Ultima tranșă este legată de prețul acțiunilor AMD care ajunge la 600 USD.

Această structură sugerează că prețul de 600 USD pe acțiune în următorii 4-5 ani este considerat realist – a concluzionat analistul Freedom Holding.

Acest lucru ar însemna o creștere de peste 140% a prețului acțiunilor AMD până la sfârșitul acestui deceniu.