Analiza prețului acțiunilor Airbnb după câștiguri: cumpărați sau vindeți?

Prețul acțiunilor Airbnb a crescut în orele prelungite, deoarece investitorii au reacționat la rezultatele sale financiare puternice, care au arătat că afacerea sa merge bine. ABNB a crescut cu 5% la 156 USD, în creștere de la prețul de închidere de 120 USD. Cu toate acestea, acțiunile rămân cu 26% sub cel mai înalt nivel din acest an.

Acțiunile Airbnb cresc pe măsură ce își îmbunătățesc orientările 

Airbnb, compania gigantică de închirieri de vacanță, a publicat rezultate financiare mai bune decât se aștepta, ceea ce a arătat că afacerea sa merge relativ bine.

Veniturile sale au crescut cu 10% în al treilea trimestru , la 4,1 miliarde de dolari, peste estimarea medie de 4 miliarde de dolari. 

A devenit o companie extrem de profitabilă, venitul său net sărind la 1,4 miliarde de dolari, oferindu-i o marjă de venit net de 34%. Fluxul de numerar liber din ultimele douăsprezece luni a crescut la 4,5 miliarde de dolari.

Cel mai important, conducerea și-a sporit orientarea, un semn că se așteaptă ca afacerea sa să meargă bine în timp. Veniturile sale vor fi între 2,6 miliarde de dolari și 2,72 miliarde de dolari în al patrulea trimestru, reprezentând o rată anuală de creștere între 7% și 10%.

Compania și-a crescut, de asemenea, estimările de profitabilitate, marja EBITDA așteptată ajungând la 35%. 

Afacerea Airbnb merge bine pe o piață dificilă, SUA fiind acum în cea mai lungă închidere din istorie, cu peste 1 milion de oameni care nu își primesc salariile.

Beneficiază de unele dintre inițiativele conducerii, inclusiv opțiunea "rezervă acum, plătește mai târziu" pe care a lansat-o în august. Această opțiune de plată diferită a ajutat-o, în special, să-și crească rezervările în Statele Unite.

Cel mai important, piețele sale cheie din țări precum India și Japonia au continuat să crească în acest an. În același timp, afacerea sa cu experiențe a continuat să prospere, la câteva luni după relansare.

Rezultatele Airbnb le oglindesc pe cele ale altor companii din industria ospitalității, cum ar fi Booking Holdings și Expedia, care au publicat cifre puternice și și-au sporit orientarea viitoare.

Airbnb a continuat să returneze numerar acționarilor săi, deoarece a răscumpărat acțiuni în valoare de peste 857 de milioane de dolari în timpul trimestrului, ceea ce i-a adus acțiunile în circulație la 646 de milioane, în scădere de la 681 de milioane în aceeași perioadă din 2023.

Răscumpărările de acțiuni ajută la gestionarea impactului diluării și la creșterea câștigului pe acțiune. Aceste răscumpărări fac parte din programul său de 6,6 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă o sumă substanțială pentru o companie evaluată la peste 74 de miliarde de dolari.

Compania are, de asemenea, un bilanț puternic, cu peste 11,7 miliarde de dolari în numerar și echivalente. De asemenea, are fonduri de aproximativ 7,2 miliarde de dolari deținute în numele clienților săi.

Există semne că acțiunile Airbnb sunt o afacere, deoarece se tranzacționează la un raport PE forward de 24, care este în conformitate cu indicele SandP 500. EV/EBITDA este de 25, de asemenea mai mic decât alte companii cu o cotă mare de piață în industriile lor.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor ABNB

ABNB Grafic bursier | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor ABNB a fost supus presiunii în ultimele luni, deoarece investitorii au rămas îngrijorați de traiectoria sa de creștere.

A scăzut de la un maxim de 163 de dolari în februarie la actualul 120 de dolari, ștergând miliarde de dolari în valoare. Pe măsură ce a scăzut, compania a trecut sub mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 100 de zile.

Cel mai recent, a format un model de inversare a insulei, ceea ce explică de ce și-a revenit după publicarea rezultatelor sale financiare.

Prin urmare, cea mai probabilă prognoză a acțiunilor Airbnb este optimistă, ținta inițială fiind de 130 USD, partea superioară a modelului de inversare a insulei.