Analiza indicelui Nikkei 225 după un sezon puternic al câștigurilor din Japonia

Indicele Nikkei 225 s-a clătinat săptămâna aceasta, deoarece unii dintre cei mai mari constituenți ai săi și-au publicat câștigurile, iar yenul japonez și-a continuat recenta cădere liberă. Se tranzacționa la 50.435 de yeni, cu câteva puncte mai puțin decât maximul de la începutul anului de 52.640 de yeni. A crescut cu 63% de la cel mai scăzut nivel din acest an.

Companiile japoneze raportează câștiguri puternice

Indicele Nikkei 225 s-a clătinat chiar dacă zeci dintre companiile sale de top și-au publicat cifrele. Majoritatea acestor firme au publicat cifre mult mai bune decât se așteptau. 

De exemplu, Softbank a raportat venituri de 1,92 trilioane de yeni, mai mari decât estimarea consensului de 1,87 trilioane de yeni. În mod similar, Sony, gigantul companiei de divertisment, a câștigat 3,11 trilioane de yeni, mai mult decât estimarea medie de 3,02 trilioane de yeni. 

Alte companii de top din indicele Nikkei 225 care și-au publicat rapoartele privind câștigurile au fost Bridgestone, Inpex, Rakuten, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui și Mizuho Financial. Împreună, cele trei bănci controlează peste 80% din cota de piață din țară.

Companiile Nikkei 225 și Topix Index au publicat cifre puternice din trei motive principale. În primul rând, yenul japonez mai slab a ajutat companiile să vândă produse în străinătate și pe cele din industria ospitalității.

În al doilea rând, companiile au beneficiat de recentul acord dintre Statele Unite și Japonia, care a redus tarifele la 15%. Această cifră tarifară a fost mult mai mică decât se așteptau analiștii. Unele companii precum Hitachi au anunțat o creștere a prețurilor pentru a acoperi tarifele. 

În plus, multe companii au beneficiat de valul actual de inteligență artificială. De exemplu, Softbank a ieșit din investiția Nvidia săptămâna aceasta cu un profit mare, cu o companie precum Yaskawa Electric crescând cu 19% după rezultatele sale.  

Pe lângă anunțarea veniturilor și a câștigurilor, multe companii japoneze și-au revizuit câștigurile viitoare în creștere. 

Între timp, mediul politic susține sectorul corporativ din Japonia. Sanae Takaichi, noul prim-ministru, a cerut deja mai multe stimulente pentru a stimula economia. Ea susține, de asemenea, o rată a dobânzii mai mică, deși nu este clar dacă aceasta va influența Banca Japoniei (BoJ).

Privind în perspectivă, următorul catalizator important pentru indicele Nikkei 225 și Topix va fi BoJ. Analiștii anticipează că banca va efectua o nouă creștere a dobânzii. Acest lucru explică de ce randamentul obligațiunilor Japoniei a crescut la 1,7%.

Analiza tehnică a indicelui Nikkei 225

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei 225 a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele luni. A sărit de la un minim de 30.808 yeni în aprilie la 50.468 yeni astăzi. 

Indicele s-a retras recent și s-a mutat la nivelul final de rezistență al instrumentului Murrey Math Lines. Rămâne peste mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 100 de zile, un semn că taurii dețin controlul.

Indicele Nikkei 225 este, de asemenea, deasupra indicatorilor Ichimoku Cloud și Supertrend. Prin urmare, cel mai probabil scenariu este cel în care indicele reia trendul ascendent și se mută la nivelul extrem de depășire al liniilor Murrey Math la 53.125 de yeni. 

O mișcare sub suportul de 48.437 yeni va invalida prognoza optimistă. O astfel de mișcare în scădere este posibilă și din cauza oboselii investitorilor, cum ar fi cea despre care Bank of America a avertizat