Acțiunile scumpe Palo Alto Networks sunt cumpărate sau vândute înaintea câștigurilor?

Prețul acțiunilor Palo Alto Networks a scăzut în ultimele săptămâni, trecând de la maximul anual de 223 USD în octombrie la actualul 205 USD.

PANW va fi acum în centrul atenției săptămâna aceasta, când compania își va publica rezultatele financiare, care vor oferi mai multă culoare creșterii sale. Rezultatele sale vin în timp ce unii investitori rămân îngrijorați de evaluarea sa. 

Câștigurile Palo Alto T1 urmează

Palo Alto Networks, una dintre cele mai mari companii din spațiul de securitate cibernetică, s-a descurcat bine de-a lungul anilor, deoarece cererea pentru soluțiile sale a crescut. Această creștere a avut loc în ciuda concurenței tot mai mari din partea altor companii de securitate cibernetică precum Darktrace, Wiz, SentineOne și Zscaler.

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea Palo Alto Networks a continuat să meargă bine în ultimul trimestru al anului fiscal. Aceste cifre au arătat că obligația sa de performanță rămasă (RPO) a crescut cu 24%, la 15,8 miliarde de dolari.

RPO se referă la veniturile totale contractate care nu au fost recunoscute. Include venituri amânate și venituri nefacturate și este o măsură frecvent urmărită în industria SaaS.

Veniturile Palo Alto Networks au crescut cu 16% în ultimul trimestru, la 2,54 miliarde de dolari, în timp ce marja sa operațională a crescut cu 150 de puncte de bază, la 28,8%. Această creștere s-a datorat probabil platformizării, care a integrat peste 1.400 de clienți în ultimul trimestru. 

Rămân preocupările legate de evaluarea PANW

Analiștii de pe Wall Street sunt optimiști că afacerea PANW va raporta rezultate modeste miercuri. Estimarea medie este că veniturile sale au crescut cu 15% în primul trimestru, la 2,46 miliarde de dolari. 

Câștigul pe acțiune (EPS) este de așteptat să ajungă la 89 de cenți, în creștere de la 78 de cenți pe care i-a câștigat în aceeași perioadă a anului trecut. În plus, se așteaptă ca previziunile pentru al doilea trimestru să ajungă la 2,58 miliarde de dolari, în creștere cu 14% față de anul precedent, în timp ce EPS este de așteptat să fie de 46 de cenți.

Aceste cifre vor confirma că creșterea companiei, deși modestă, încetinește în acest an. Veniturile anuale sunt de așteptat să ajungă la 10,52 miliarde de dolari, în creștere cu aproximativ 14% față de aceeași perioadă a anului trecut.

Principala îngrijorare este că evaluarea companiei a rămas la un nivel ridicat în ultimele luni. Compania are  un raport PE non-GAAP de 53, mult mai mare decât mediana sectorului de 23.

De asemenea, raportul PE GaaP este de 106, de asemenea mai mare decât mediana sectorului tehnologic de 29, un semn că evaluarea este semnificativ întinsă în comparație cu alte companii. De asemenea, este mai apreciat decât o companie precum Nvidia, care are o creștere mai rapidă a veniturilor și a profitabilității. 

Alți indicatori de evaluare arată, de asemenea, că compania nu este ieftină. De exemplu, EV forward la EBITDA a crescut la 41, mai mare decât mediana sectorului de 14, în timp ce raportul PEG de 3,59, mai mare decât mediana sectorului de 1,68.

În plus, indicatorul regulii 40 arată că este, de asemenea, foarte supraevaluat. Creșterea veniturilor sale este de 14%, în timp ce marja de profit este de 12%, ceea ce îi conferă o cifră de 26%.

CITEȘTE MAI MULT: Acțiunile Palo Alto au crescut cu 6% în pre-piață după actualizarea Bank of America

Analiza tehnică a prețului acțiunilor PANW

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor PANW s-a retras în ultimele săptămâni, trecând de la maximul anual de 223 USD la actualul 205 USD. 

Palo Alto Networks a trecut sub nivelul important de suport de 210 USD, cel mai ridicat nivel din iulie anul acesta. De asemenea, s-a mutat sub media mobilă exponențială (EMA) de 50 de zile.

Pe partea pozitivă, acțiunile au format un model de stea de dimineață, un semn comun de inversare ascendentă. Prin urmare, acțiunile își vor reveni probabil după câștiguri și ar putea atinge nivelul de rezistență cheie de 220 USD.

Cu toate acestea, preocupările legate de evaluare l-ar putea trage în jos, potențial la nivelul psihologic de 200 USD.