Analiza prețului acțiunilor Walmart după raportul de câștiguri: cumpără sau vinde?

Prețul acțiunilor Walmart a crescut cu peste 6,5% joi, pe măsură ce investitorii au reacționat la raportul său solid de câștiguri. WMT a sărit la 107 dolari, cel mai înalt nivel din 25 octombrie și cu câteva puncte sub maximul istoric de 110 dolari. 

Afacerea Walmart este în plină expansiune

Walmart, cel mai mare retailer din Statele Unite, a anunțat rezultate financiare solide, ajutat de afacerea sa de comerț electronic și publicitate.

Veniturile companiei au crescut cu 5,8% în trimestrul al treilea, ajungând la 179,5 miliarde de dolari, mai mult decât așteptau analiștii. Afacerea sa de comerț electronic a crescut cu 27%, în timp ce segmentul de publicitate a crescut cu 53%.

Veniturile Walmart SUA au crescut cu 5,1%, ajungând la 120 miliarde de dolari, cea mai mare parte a creșterii provenind din afacerea sa de comerț electronic și alte divizii cheie precum alimente, sănătate și bunăstare și mărfuri generale.

Afacerile sale internaționale au continuat, de asemenea, să prospere în ultimul trimestru, veniturile crescând cu 10%, ajungând la 33,5 miliarde de dolari. Creșterea s-a realizat în mare parte datorită afacerii Flipkart.

Aceste rezultate au arătat că afacerea companiei a continuat să prospere în noua normalitate a tarifelor impuse de Donald Trump. A adăugat un tarif minim de 15%, unele țări precum Africa de Sud, Brazilia și India plătind o taxă mai mare.

CITEȘTE MAI MULT: Pe măsură ce prețul acțiunilor Adidas se prăbușește, este sigur să cumperi această scădere?

Istoric, Walmart a gestionat bine crize majore datorită dimensiunii și prezenței sale regionale. Dimensiunea sa face mai ușoară negocierea cu furnizorii. Este, de asemenea, foarte apreciat de clienți pentru că este de obicei mai ieftin decât alte companii. 

Conducerea Walmart crede că afacerea sa va continua să meargă bine în lunile următoare. Estimarea medie este că veniturile sale anuale vor fi de 674,5 miliarde de dolari, mai mari decât cele 448 de miliarde de dolari obținute anul trecut.

Venitul operațional ajustat este estimat să fie de 29,5 miliarde de dolari. Totuși, analiștii cred că veniturile anuale vor fi mai mari decât previziunile. Potrivit Yahoo Finance, estimarea medie este că veniturile sale anuale vor fi de 704 miliarde de dolari, urmate de 737 miliarde de dolari în anul financiar următor.

Analiștii sunt, de asemenea, optimiști în privința profitabilității, EPS-ul anual fiind așteptat să crească la 2,61 dolari anul acesta și la 2,94 dolari în 2026.

Această creștere explică de ce analiștii au o perspectivă optimistă pentru companie. Estimarea medie a analiștilor este de 114 dolari, ușor în creștere față de actualii 107 dolari. 31 de analiști au o țintă de cumpărare, iar 9 au un rating de cumpărare puternic.

Totuși, principalul risc pentru Walmart este că nu este o companie ieftină. Raportul preț-câștig anticipat a crescut la 36, mult mai mare decât mediana sectorului de retail de 17 și media pe cinci ani de 29. 

Raportul PE anticipat al Walmart, bazat pe cifre non-GAAP, este de 38, în creștere față de media sa pe cinci ani de 27. Această evaluare premium se datorează faptului că Walmart are un nivel propriu în industria retailului. Este, de asemenea, o companie pentru orice vreme care se descurcă bine în toate condițiile pieței.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Walmart

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii WMT a avut un trend puternic ascendent în ultimele luni, trecând de la un minim de 79,67 dolari în aprilie anul acesta la actualul 107 dolari.

A depășit nivelul important de rezistență de 104,50 dolari, cel mai ridicat nivel din februarie, august și septembrie. S-a deplasat deasupra părții superioare a triunghiului ascendent, un model popular de continuare.

Acțiunile Walmart au rămas peste mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 de zile și 100 de zile. Prin urmare, cel mai probabil scenariu este că aceasta continuă să crească, deoarece taiștii vizează nivelul cheie de rezistență la 110 dolari. O mișcare peste acest nivel va indica un potențial mai mare de creștere, posibil până la 115 dolari. O mișcare sub suportul de la 105$ va invalida perspectiva optimistă.

CITEȘTE MAI MULT: Acțiunile Wix au format un tipar riscant: se va prăbuși și mai mult?