Prețul acțiunilor Plug Power s-a prăbușit: este o ofertă sau o capcană de valoare?

Prețul acțiunilor Plug Power a intrat într-o scădere puternică în ultimele luni, trecând de la un maxim de 4,57 dolari în octombrie la actualul 1,98 dolari. Capitalizarea sa de piață a scăzut de la maximul de la începutul anului de 4,9 miliarde de dolari la actualul 2,76 miliarde de dolari. 

De ce acțiunile PLUG s-au prăbușit

Prețul acțiunii Plug Power a intrat într-o scădere puternică în ultimele luni, ștergând majoritatea câștigurilor obținute la începutul acestui an. Această scădere a avut loc pe măsură ce îngrijorările legate de diluarea companiei continuau.

Într-o declarație de săptămâna trecută, compania a anunțat că a strâns 375 de milioane de dolari din biletele convertibile de 6,75% scadente în 2033. În total, compania a primit aproximativ 399 milioane de dolari, pe care îi va folosi pentru a-și achita datoriile rămase de 15% costisitoare, pentru a refinanța bancnotele convertibile din 2026 și pentru a elimina împrumutul de primă ipotecă.

Această refinanțare este benefică, deoarece îi va ajuta să-și reducă datoriile și cheltuielile cu dobânzile. Într-un comunicat, CEO-ul a spus:

Plug Power a fost una dintre cele mai diluative companii din Statele Unite, deoarece acțiunile sale circulante au crescut brusc. Datele arată că numărul acțiunilor în circulație a crescut la 1,20 miliarde, față de 576 milioane în 2022. 

Creșterea vertiginoasă a acțiunilor aflate în circulație diluează de obicei investitorii existenți prin reducerea participației lor în companie. De asemenea, reduce câștigul pe acțiune în timp. 

Creșterea lentă continuă

Prețul acțiunii Plug Power a fost supus presiunii, deoarece investitorii rămân îngrijorați de creșterea sa lentă. Rezultatul său recent a arătat că veniturile au crescut la 177 de milioane de dolari în trimestrul al treilea, de la 173 de milioane în aceeași perioadă a anului trecut. 

Această creștere a veniturilor a fost determinată în principal de aprovizionarea cu hidrogen pentru consumatori, ale căror venituri au crescut de la 25 de milioane la 35 milioane de dolari. De asemenea, serviciile sale pentru sistemele de alimentare au avut o performanță încurajatoare, veniturile crescând la 19,7 milioane de dolari de la 14,14 milioane anterior.

În același timp, vânzările de echipamente ale companiei au scăzut de la 107 milioane la 96 milioane de dolari. Această încetinire este notabilă deoarece este cea mai mare afacere a sa. 

Acțiunile Plug Power au scăzut, de asemenea, din cauza pierderilor substanțiale. Pierderea netă a crescut la 363 milioane de dolari în ultimul trimestru, o creștere semnificativă față de cele 211 milioane de dolari de anul trecut. Mai rău, drumul companiei către profitabilitate rămâne lung, ceea ce înseamnă că o diluare suplimentară reprezintă un risc mare.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Plug Power

Graficul bursier PLUG | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că acțiunile PLUG au scăzut de la maximul de la începutul anului de 4,57 dolari în octombrie până la actualul 1,98 dolari. Recent, s-a prăbușit sub nivelul important de suport, la 1,98 dolari, cel mai înalt nivel din iulie anul acesta.

Acțiunea a trecut sub mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de zile și sub punctul puternic, pivot, invers al instrumentului Murrey Math Lines. 

Indicele de Forță Relativă (RSI) al Plug Power și PPO au continuat să scadă. Prin urmare, cel mai probabil scenariu este ca acțiunea să scadă la suportul final de 1,56 dolari și apoi să înceapă să revină pe măsură ce investitorii cumpără scăderea. O astfel de revenire va determina acțiunile să retesteze punctul pivot major S/R la 3,13 dolari.