Futures Dow urcă 300 de puncte înainte de CPI: 5 lucruri de știut la deschiderea pieței

Contractele futures pentru acțiunile americane indicau creșteri vineri, pe măsură ce investitorii se poziționau pentru raportul CPI din august, ultimul mare test al inflației înainte de reuniunea Rezerva Federală de săptămâna viitoare.

Futures Dow au urcat cu aproximativ 300 de puncte sau 0,5%, în timp ce contractele S&P 500 și Nasdaq 100 au câștigat în jur de 0,5% și, respectiv, 0,6%, după patru sesiuni consecutive de pierderi.

Piața petrolului a oferit oarecare ușurare, Brent reculând de la un vârf peste noapte aproape de 110 USD, deși a rămas peste 106 USD.

Randamentul obligațiunilor de 10 ani a fluctuat în jurul valorii de 4,95%, lăsând acțiunile extrem de sensibile la citirea inflației.

5 lucruri de știut înainte ca Wall Street să se deschidă

1. CPI poate încă influența decizia Fed de săptămâna viitoare

Raportul CPI din august apare la ora 8:30 ET. Prognozele se concentrează în jurul unei inflații anuale headline de 3,3%-3,4%, în timp ce inflația de bază este estimată în jurul valorii de 2,4%.

Piețele acordă aproximativ două treimi probabilitate unei majorări cu un sfert de punct a Fed săptămâna viitoare.

Analiștii au remarcat că o citire fermă a indicatorului headline, determinată de energie, ar putea întări cazul pentru o majorare imediată. Un număr mai redus pentru inflația de bază ar oferi, în schimb, acțiunilor și titlurilor de stat spațiu pentru un raliu de ușurare.

2. Randamentul pe 10 ani încă flirtă cu 5%

Randamentul obligațiunii pe 10 ani a tranzacționat în jur de 4,95% după ce a atins 4,979% peste noapte, menținând pragul de 5% bine în vedere.

Asta contează pentru că randamentele fără risc mai mari fac acțiunile scumpe mai puțin atractive și cresc costurile de finanțare pentru ipoteci, auto și împrumuturi corporative.

Conform datelor de piață, randamentul pe 30 de ani a urcat la niveluri nemaiîntâlnite din 2007. Un CPI „fierbinte” ar putea, prin urmare, să lovească cel mai tare acțiunile de creștere sensibile la evaluare.

3. Petrolul a scăzut, dar șocul inflației rămâne

Brent a coborât la aproximativ 106 USD după ce s-a apropiat temporar de 110 USD, în timp ce WTI a alunecat spre 101 USD. Chiar și după reculul de vineri, Brent este în continuare pe cale să înregistreze un câștig săptămânal de două cifre.

Analiștii ING au spus că petrolul reflectă o re-evaluare a duratei potențiale a conflictului din Orientul Mijlociu și a severității amenințării asupra ofertei.

Prețurile dieselului în SUA au atins, de asemenea, un record de 6,06 USD pe galon, menținând presiuni asupra costurilor de transport și producție.

4. Oracle le dă susținătorilor AI ceva tangibil

Acțiunile Oracle au sărit cu circa 7% înainte de deschidere după ce veniturile trimestriale au crescut cu 30% până la 19,3 miliarde USD, iar veniturile din infrastructură cloud s-au dublat.

Compania a adăugat peste 30 miliarde USD în contracte cloud pentru AI, ridicând obligațiile restante de performanță la 664 miliarde USD.

JPMorgan a spus că trimestrul a atenuat îngrijorările legate de întârzierile din centrele de date și dacă contractele AI semnate s-ar transforma în venituri.

Problema rămâne cheltuiala, deoarece cerințele de capital ale Oracle rămân enorme, astfel că investitorii vor urmări în continuare îndeaproape fluxul de numerar liber.

5. Adobe arată că depășirea estimărilor nu mai e suficientă

Adobe a scăzut cu aproximativ 2%-3% înainte de piață în ciuda raportării unui venit trimestrial record de 6,76 miliarde USD și a unui câștig ajustat de 6,13 USD pe acțiune.

Veniturile recurente anuale orientate spre AI (AI-first annual recurring revenue) au crescut cu peste 150% an la an, dar investitorii s-au concentrat pe creșterea mai lentă pe termen scurt și pe tranziția companiei către un model freemium.

Analiștii Citi au menținut o poziție Neutral și au spus că investitorii au nevoie în continuare de o claritate strategică mai mare pe măsură ce Adobe navighează competiția în AI și o tranziție a conducerii.

Reacția întărește o regulă mai largă a pieței software: adoptarea puternică a AI trebuie acum să se reflecte în creștere mai rapidă a prognozelor viitoare.