Prețul acțiunilor Carnival întâmpină turbulențe: este o acțiune cu valoare bună de cumpărat?

Prețul acțiunilor Carnival a suferit o revenire dură săptămâna aceasta, ajungând la cel mai scăzut nivel din 24 iunie. A scăzut cu 24,35% de la cel mai înalt nivel din acest an, ștergând miliarde de dolari în valoare, pe măsură ce capitalizarea sa de piață a scăzut de la maximul de la începutul anului de 42,3 miliarde de dolari în septembrie la 32 de miliarde de dolari astăzi.

Prăbușirea acțiunilor Carnival în curs s-a aliniat cu performanța altor companii din industrie. Prețul acțiunilor Royal Caribbean a scăzut cu 3%, aducând capitalizarea de piață la 69,7 miliarde de dolari, în timp ce Norwegian Cruise a scăzut cu 2%. Acțiunile Viking Holdings au rămas în mare parte neschimbate.

De ce a scăzut prețul acțiunilor Carnival

Prețul acțiunilor la Carnival a scăzut după ce unii experți renumiți din industrie au avut o perspectivă precaută asupra industriei. Într-o notă, un analist de la Barclays a spus că conducerea Carnival a adoptat un ton precaut în timpul unei călătorii recente pe nava AIDAdiva.

Mai exact, conducerea este îngrijorată de creșterea capacității din Caraibe, unde companii de top precum Carnival, Norwegian și Royal Caribbean caută să câștige cotă de piață.

Acțiunile Carnavalului au scăzut, de asemenea, pe fondul titlurilor negative despre un incident recent în care Anna Kepner, o adolescentă, a fost găsită moartă în camera ei la începutul acestei luni. Autoritățile cred acum că adolescenta a fost ucisă de fratele ei vitreg. Totuși, deși acest raport reprezintă o veste proastă pentru companie, șansele ca acesta să aibă un impact de durată asupra afacerii sale sunt mici.

Afacerea Carnival merge bine

Totuși, fundamentele sugerează că afacerea companiei merge bine, o tendință care ar putea continua în lunile următoare, pe măsură ce cererea pentru croaziere continuă, iar evaluarea acesteia rămâne prietenoasă.

Cererea pentru croaziere este în creștere în Statele Unite, condusă de generația Z și mileniali, majoritatea călătorilor având mai puțin de 46 de ani. Aceasta contrastează puternic cu ceea ce s-a întâmplat înainte de pandemie, când majoritatea călătorilor erau pensionari. Cel mai important, acești investitori cheltuiesc și sunt dispuși să cheltuiască mai mulți bani.

Cele mai recente rezultate au arătat că randamentul net al Carnival a crescut la 4,6% în ultimul trimestru, mai mult decât estimarea sa de 3,5%. Cel mai important, costul croazierei sale a fost mai mic decât se aștepta, crescând cu 5%. Estimarea sa a fost o creștere de 7%.

Între timp, compania a continuat să-și crească previziunile, ridicându-le pentru a treia oară în acest an. De exemplu, au crescut randamentul net pe întreg an la 5,3% și au ajustat estimarea EBITDA la 7,1 miliarde de dolari, mai mult decât cele 6,6 miliarde de dolari din decembrie.

De asemenea, estimarea de profit net a conducerii de 2,9 miliarde de dolari a fost peste 2,3 miliarde de dolari în decembrie, semn că managementul se așteaptă ca creșterea să accelereze.

Compania poate oferi îndrumări relativ precise datorită  creșterii rapide a depozitelor clienților și a rezervărilor anticipate. Depozitele clienților au crescut la 7,1 miliarde de dolari în trimestrul trecut, la 6,3 miliarde în aceeași perioadă a anului trecut.

Acțiunile Carnival au mai mulți catalizatori optimiști, inclusiv creșterea Celebration Key, o destinație care a atras peste 500.000 de vizitatori, cifră care va crește la 3 milioane anul viitor. De asemenea, și-a extins activitatea în China, în timp ce multiplii de evaluare nu sunt chiar atât de extremi.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Carnival

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii Carnival a atins un vârf de 32,82 dolari în august, formând un mic model de dublu maxim.

Acțiunea a scăzut acum și este pe cale să formeze un model de cruce a morții, pe măsură ce diferența mediilor mobile ponderate (WMA) pe 50 de zile și 200 de zile s-a îngustat.

Prețul acțiunilor CCL a coborât sub nivelul important de suport, la 28,75 dolari, cel mai înalt nivel din ianuarie anul acesta.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este ca shakeout-ul continuu să continue o perioadă, iar apoi acțiunea va reveni și, posibil, va retesta maximul de la începutul anului de 32,8 dolari.