Robotul umanoid comandă să explodeze în 2026, dar acțiunile Tesla sunt puțin probabil să beneficieze

Analista Goldman Sachs, Jacqueline Du, observă o creștere explozivă a comenzilor de roboți umanoizi în 2026.

Și având în vedere că directorul executiv al Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), Elon Musk, crede că aproximativ 80% din valoarea viitoare a companiei sale va veni de la "Optimus", această creștere a cererii ar trebui să avantajeze acțiunile de vehicule electrice.

Totuși, există două dinamici cheie discutate de Du într-un interviu recent pentru CNBC, care ar putea împiedica acțiunile TSLA să profite de acest lucru anul viitor.

La momentul redactării, acțiunile Tesla sunt în creștere cu peste 90% față de minimul de la începutul anului.  

Acțiunile Tesla s-ar putea să nu beneficieze de cererea de roboți orientată spre servicii

Tesla și-a poziționat robotul umanoid, Optimus, ca un instrument pentru productivitatea industrială, nu ca o noutate orientată către consumatori.

Elon Musk a subliniat în mod repetat aplicațiile în fabrici și logistică, văzând Optimus ca o modalitate de a reduce munca repetitivă și de a reduce costurile de producție.

Acest lucru contrastează cu cererea pe care Goldman Sachs o vede în 2026, care este în mare parte orientată spre servicii.

"Serviciul ar putea fi o nouă direcție. Vom vedea astfel de cereri pentru roboți umanoizi anul viitor," a declarat ea pentru CNBC.

Potrivit ei, ghidurile de cumpărături, gazdele de expoziții și roboții de divertisment sunt așteptați să stimuleze adoptarea timpurie.

Aceasta înseamnă că concentrarea acțiunii TSLA pe utilitățile industriale ar putea face ca aceasta să rateze valul inițial de cerere umanoide, lăsând concurenții mai bine aliniați cu oportunitățile orientate către consumatori.

Cererea puternică din partea Chinei ar putea marginaliza Tesla

O altă provocare pentru Tesla este geografia. Du a remarcat că "pe termen scurt, vedem un impuls foarte puternic din partea Chinei."

Ecosistemul chinez de startup-uri de robotică și companii de tehnologie industrială este bine poziționat pentru a capta această creștere, în special în aplicațiile de servicii unde roboții umanoizi pot îmbunătăți experiența clienților.

Pentru Tesla, exploatarea acestei cereri este complicată din cauza tensiunilor geopolitice, a obstacolelor de reglementare și a preferinței pentru lideri locali în sectorul tehnologic din Beijing.

Chiar dacă cererea pentru umanoizi va exploda în 2026, o mare parte din volum ar putea ajunge la firme chineze, nu la jucători străini.

Optimus ar putea în cele din urmă să găsească un rol pe piețele globale, dar pe termen scurt, este puțin probabil ca gigantul să beneficieze de creșterea comenzilor din China, care ar putea întârzia următoarea creștere a acțiunilor Tesla.

Cum să joci acțiuni TSLA înainte de 2026

Piața roboților umanoizi este încă la început, iar deși anul următor ar putea marca un punct de cotitură în adoptare, vor trece ani până când roboții vor deveni cu adevărat indispensabili în toate industriile.

Viziunea pe termen lung a Tesla Inc. pentru Optimus – un umanoid accesibil, cu scop general, capabil să îndeplinească o gamă largă de sarcini – ar putea în cele din urmă să se alinieze cererii mai largi.

Totuși, nepotrivirea dintre aplicațiile axate pe servicii pe termen scurt și ambițiile industriale ale multinaționalei, combinată cu dominația Chinei în adoptarea timpurie, sugerează un potențial limitat de creștere pentru acțiunile TSLA în viitorul apropiat.

Investitorii ar trebui să recunoască că, deși roboții umanoizi ar putea fi următoarea frontieră, recompensa Tesla din această revoluție este probabil să fie întârziată.