Netflix încheie o tranzacție în numerar pentru Warner Bros Discovery în a doua rundă de licitație: raport

Warner Bros. Discovery Inc. a intrat într-o etapă crucială în procesul său formal de vânzări, primind o a doua rundă de oferte obligatorii din partea mai multor mari jucători media, inclusiv o ofertă în mare parte în numerar de la Netflix Inc, a raportat Bloomberg.

Licitația, care a început după ce compania s-a scos public la vânzare în octombrie, s-ar putea încheia în câteva zile sau săptămâni, potrivit raportului.

Interesul crescut subliniază un peisaj de divertisment care se consolidează rapid, unde giganții de streaming și studiourile tradiționale manevreză pentru a asigura biblioteci de conținut valoroase, active de film și capacități de distribuție globală.

Netflix, Paramount Skydance și Comcast trimit oferte îmbunătățite

Bancherii care reprezintă Paramount Skydance Corp., Comcast Corp. și Netflix au petrecut lungul weekend de Ziua Recunoștinței din SUA rafinându-și ofertele pentru tot sau părți din Warner Bros. Discovery.

Potrivit unui raport care citează persoane apropiate discuțiilor, oferta Paramount—susținută în mare parte de familia cofondatorului Orecle, Larry Ellison—include, de asemenea, finanțare prin datorie de la Apollo Global Management și participarea fondurilor de investiții din Orientul Mijlociu.

Deși ofertele sunt obligatorii, oferind consiliului Warner Bros. Discovery posibilitatea de a aproba rapid dacă sunt îndepliniți termenii doriți, acestea nu au fost etichetate ca fiind definitive.

Raportul a adăugat că o propunere mai atractivă ar fi totuși luată în considerare.

Netflix, cel mai mare furnizor de streaming din lume, se pregătește un împrumut punte în valoare de zeci de miliarde de dolari pentru a-și consolida poziția.

Atât Netflix, cât și Comcast vizează în mod specific studiourile de film Warner Bros. și afacerea de streaming HBO Max, mai degrabă decât compania în întregime.

Tensiuni de evaluare în timp ce Warner Bros. caută 30 de dolari pe acțiune

Se pare că Warner Bros. Discovery solicită un preț de 30 de dolari pe acțiune — sumă pe care președintele emerit John Malone a descris-o ca fiind "posibilă".

Acțiunile au închis luni la 23,87 dolari în New York, evaluând capitalul propriu al companiei la aproximativ 59 de miliarde de dolari.

Consiliul a respins anterior o ofertă în mare parte în numerar din partea Paramount, care se apropia de 24 de dolari pe acțiune, o mișcare care a determinat Warner Bros. să confirme public că evaluează alternative strategice.

Săptămâna trecută, ofertanților li s-a cerut să depună termeni îmbunătățiți până la 1 decembrie, în urma propunerilor inițiale din partea Paramount Skydance, Comcast și Netflix.

Procesul de vânzare a urmat mai multor oferte nesolicitate pentru întreaga companie sau parțial la începutul acestui an.

Paramount, condusă acum de David Ellison după fuziunea cu Skydance, făcuse deja trei oferte complete de achiziție, inclusiv activele rețelelor de cablu ale Warner Bros.

Posibile spin-off și implicații mai largi în industrie

Dacă Comcast sau Netflix reușesc să achiziționeze studioul și segmentele de streaming, se așteaptă ca Warner Bros. Discovery să continue planul existent de a desprinde canalele sale de cablu într-o entitate separată, Discovery Global, chiar la mijlocul anului 2025.

Această mișcare se aliniază cu anunțul companiei din iunie de a se împărți în unități centrate pe studio și pe cablu, separând operațiunile sale de streaming în creștere de afacerile de televiziune liniară în declin.

Orice tranzacție care ar implica Warner Bros. Discovery ar reprezenta una dintre cele mai semnificative schimbări din sectorul media de la fuziunea Skydance–Paramount de 8,4 miliarde de dolari.

Acea tranzacție a intensificat scrutinul politic și a ridicat îngrijorări în rândul acționarilor cu privire la concentrarea pieței și la structura viitoare a industriei de divertisment.

Cu ofertele obligatorii în curs și negocierile care avansează rapid, consiliul Warner Bros. Discovery ar putea decide în curând dacă va merge mai departe cu o vânzare care ar putea remodela echilibrul competitiv dintre cei mai mari jucători de la Hollywood.