Prognoza indicelui Nikkei 225: Este o achiziție dacă BoJ majorează ratele?

Indicele Nikkei 225 a rămas sub presiune marți, pe măsură ce participanții la piață au reacționat la indiciile că Banca Japoniei (BoJ) va crește ratele dobânzilor, chiar dacă inflația se moderează. Indicele a scăzut pentru a doua zi consecutivă, atingând un minim de ¥49.400, ceea ce este cu ~6,30% sub cel mai înalt nivel din acest an. 

Posibila creștere a ratei de către Banca Japoniei

Indicii Nikkei 225 și Topix au rămas sub cele mai ridicate niveluri din acest an, investitorii reacționând la o declarație a lui Kazuo Ueda, șeful BoJ.

În declarația sa, a sugerat că banca ar putea decide să majoreze ratele dobânzilor. O astfel de mișcare, la care unii analiști se așteptau, este notabilă deoarece vine pe măsură ce inflația țării scade. Datele compilate de agenția de statistică a țării au arătat că inflația generală a scăzut de la 4,0% în ianuarie la 2,7% în noiembrie.

Creșterea dobânzii va veni în contextul în care yenul japonez rămâne sub presiune în acest an. Cursul de schimb USD/JPY a urcat la un maxim de 157,88, cu peste 12% față de cel mai scăzut punct din acest an. Astfel, o rată ar fi o modalitate prin care banca ar crește valoarea yenului.

Cel mai notabil, majorarea ratei BoJ va veni în contextul în care Rezerva Federală ia în considerare reducerea ratelor dobânzilor pentru a treia oară în această lună. Unii oficiali au sugerat că vor susține reduceri ale dobânzilor în această lună, invocând performanța pieței muncii, deoarece rata șomajului a crescut la 4,3%.

O reducere a ratei dobânzilor de către Rezerva Federală, care să coincidă cu majorarea dobânzii a Băncii Japoniei, va avea un impact asupra pieței de capital, pe măsură ce traderii își desființează tranzacțiile carry trade.

Acțiunile cheie japoneze au scăzut recent 

Performanța continuă a indicelui Nikkei 225 arată că unele companii notabile au scăzut în ultimele săptămâni.

De exemplu, prețul acțiunii Softbank a scăzut la ¥16.000, în scădere cu 42% față de cel mai înalt nivel din acest an. Acțiunile au scăzut după ce compania și-a vândut participațiile la Nvidia și a împrumutat masiv pentru a-și finanța ambițiile în domeniul AI.

De exemplu, compania s-a angajat să investească până la 40 de miliarde de dolari în OpenAI și a strâns un împrumut pe marjă de peste 13,5 miliarde de dolari prin angajarea acțiunilor Arm.

În același timp, deținerile sale de Bitcoin au scăzut în ultimele luni, deoarece moneda a scăzut de la 126.300 de dolari la 85.000 de dolari astăzi.

Alte companii din Indicele Nikkei 225 care au scăzut marți au fost nume populare precum Tokyo Electric Power, Furukawa, Toho Zinc, Pacific Metals, Daiichi Sankyo, Japan Steel Works și Nikon Corporation.

Pe de altă parte, unele companii cheie au avut rezultate bune în ultimele luni. De exemplu, băncile japoneze de top precum Sumitomo Mitsui Banking au atins un maxim din ultimii ani. Acțiunile MUFG au crescut cu 55% față de cel mai scăzut nivel din aprilie anul acesta. Acțiunile Mizuho au sărit la 6.600 yeni, un record record, în timp ce Resona a urcat la 1.600 yeni, cel mai ridicat nivel din 2007.

Analiză tehnică a Indicelui Nikkei 225

Graficul indexului Nikkei 225 | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei 225 a fost sub presiune în ultimele săptămâni, trecând de la maximul de la începutul anului de 52.627 yeni în noiembrie la actualul 49.387 yen.

A depășit linia de trend ascendentă care leagă cele mai scăzute oscilații din august anul acesta. A rămas peste mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 de zile și 100 de zile.

Prin urmare, acțiunile vor relua probabil creșterea pe măsură ce taiștii vizează nivelul cheie de rezistență la ¥52.626. Această perspectivă va rămâne atât timp cât indicele se află deasupra liniei de trend ascendente.